【11:13 中材科技(002080)：穿越周期的新材料龙头】
3月28日给予中材科技(002080)买入评级。
投资建议：公司在玻纤、风电叶片、锂电隔膜和储氢瓶等多个板块处于行业龙头，兼具目前景气度较高的玻纤业务和受益于清洁能源发展，成长性较高的风机叶片、锂膜和储氢瓶业务。该机构预测公司22/23/24 年归母净利润为41.03/45.88/53.5 亿元，对应EPS 分别为2.44/2.73/3.19 元，PE 估值9.95/8.9/7.63 倍。参照可比公司估值，中材科技高于同比玻纤公司平均估值，考虑公司在锂膜、风机叶片等新能源板块业务，基于22 年EPS 给予公司15-18 倍PE，对应22 年目标价36.6-43.92元，首次覆盖给予公司 “买入”评级。
风险提示：陆上海上风电装机不及预期；环保管控趋严影响产能扩张和玻纤纱生产；固态电池发展超预期；新兴行业需求低于预期。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次"买入"评级、1次公司买入评评级。
【11:03 国联股份(603613)公司点评：2022Q1业绩持续高增 产业互联网核心领军不断超预期】
3月28日给予国联股份(603613)买入评级。
风险提示：多多平台所涉行业景气度大幅下行、毛利率下行超预期、云工厂落地不及预期
该股最近6个月获得机构32次买入评级、3次买入评评级、2次跑赢行业评评级、2次审慎增持评级、2次增持评级、1次增持”评级、1次中性评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐-A评级、1次“推荐”投资评级。
【10:58 凯普生物(300639)：新冠检测饱满 双重战略驱动】
3月28日给予凯普生物(300639)买入评级。
盈利预测及估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强烈推荐评级。
【10:53 华润三九(000999)：业绩符合预期 持续聚焦主业 推进数字化战略转型】
3月28日给予华润三九(000999)买入评级。
盈利预测及投资评级
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次买入评评级、2次“买入”投资评级、2次跑赢行业评评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次谨慎增持评级、1次跑赢行业评级。
【10:48 海格通信(002465)：业绩平稳增长 北斗业务有望提速】
3月28日给予海格通信(002465)买入评级。
投资建议：无线通信维持较高景气度，北斗业务迎来重要发展机遇，业绩增长可期，维持“买入”评级。
风险提示：军工订单落地不达预期；订单确认节奏不达预期；北斗需求不及预期；毛利率下降；商誉减值等。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次数字化评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次审慎增持评级。
【10:18 星宇股份(601799)：2021Q4业绩见底 未来将持续改善】
3月28日给予星宇股份(601799)买入-A评级。
投资建议：维持“买入-A”评级。该机构预计公司2022-2024 年归母净利润分别为13.3、17.5 以及22.1 亿元，对应现价，2022-2024 年PE 估值分别为31.3、23.7 以及18.8 倍。未来3-5 年，星宇有望在全球加速扩张，业绩高增长确定性强，维持“买入-A”评级，6 个月目标价210 元/股。
风险提示：乘用车行业销量大幅下滑；新项目进展低于预期
该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次增持评级、3次买入评评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。
【10:18 海螺水泥(600585)2021年报点评：自产品业务稳健增长 静待稳增长发力】
3月28日给予海螺水泥(600585)买入评级。
盈利预测及评级：该机构调整公司2022-2024 年的预测归母净利润分别为336.51、352.00元、365.97 亿元，3 月25 日收盘价对应的PE 分别为5.8 倍、5.6 倍、5.3 倍，维持“买入”评级。
风险提示：房地产基建市场需求下行、产业链整合不及预期、国际宏观经济波动、煤炭原材料价格大幅波动、疫情反复，交通管制下水泥出厂受阻
该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次公司买入评评级。
【10:18 兴发集团(600141)2022 年Q1业绩预增公告点评：农化产品及新材料维持高景气 公司2022Q1业绩超预期】
3月28日给予兴发集团(600141)买入评级。
盈利预测、估值与评级：受益于主营产品的持续高景气，公司2022 年Q1 业绩超预期。该机构上调公司2022-2024 年的盈利预测，预计2022-2024 年公司归母净利润分别为53.47（上调15.1%）/61.84（上调20.9%）/67.49（上调18.1%）亿元，对应EPS 分别为4.81/5.56/6.07 元/股，当前股价对应2022 年PE 仅约为7 倍。该机构维持公司“买入”评级。
风险提示：产能建设不及预期，产品价格波动风险，合作项目落地风险。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、11次增持评级、4次审慎增持评级、3次跑赢行业评级、1次增持评评级、1次中性评评级、1次推荐评级、1次买入评评级。
【10:18 金风科技(002202)：抢装过后出货下滑 资产减值拖累业绩】
3月28日给予金风科技(002202)买入评级。
风险提示：1、风电需求大幅下滑；2、主机价格大幅下滑；3、产品成本大幅提升。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级、1次持有评级、1次推荐评级、1次推荐评评级。
【09:58 浙商证券(601878)：盈利能力提升 期待特色财富管理优势凸显】
3月28日给予浙商证券(601878)买入评级。
盈利预测与投资评级：浙江省经济发达，上市公司和高净值人群资源丰富，公司投行、财富管理等多项业务有良好的区位支撑，私募特色的财富管理优势有望进一步凸显，公司盈利能力将随财富管理业务收入贡献提升而实现质的飞跃。基于2022 年一季度市场下滑、公募基金发行遇冷，该机构下调公司2022、2023 盈利预测，该机构预计公司2022E-2024E归母净利润28.27 亿元/40.45 亿元/54.93 亿元，同比+28.75% /43.06%/35.81% ， 对应EPS0.73 元/1.04 元 /1.42 元， ROE11.06%/13.90%/16.46%。该机构使用SOTP 估值法给公司估值，对手续费及佣金收入为主的财富管理业务、投行业务及资管业务给予20 倍PE估值（对标国际上市资管平均估值为20 倍左右），对于其他业务给予1.5 倍PB 估值（近一个月证券行业PB 平均为1.54 倍）。依据SOTP估值结果，公司2022 年目标市值608.01 亿元，给予“买入”评级。
风险因素： 货币政策收紧导致股市交易量大幅下滑；资本市场改革不及预期；股市大幅波动导致的自营业绩不及预期等。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【09:33 贝泰妮(300957)深度跟踪报告：科技+独有方法论 打造中国皮肤健康生态】
3月28日给予贝泰妮(300957)买入评级。
风险因素：主品牌增长和生态建设或不达预期；疫情影响商品发货、流量成本上升等；居民消费意愿疲弱影响销售；限售股解禁或带来抛压。
投资建议：公司由单赛道进入多赛道，由敏感肌到皮肤健康生态，开启发展新篇章。维持2022-24 年归属净利润预测为12.3 亿/16.1 亿/20.2 亿元，同比+43.1%/+30.0%/+26.1%。基于基本面和成长性，同时参照同业估值，给予2022年1.7x PEG，上调目标价至214 元（原为190 元），维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构64次买入评级、10次推荐评级、8次增持评级、3次持有评级、3次买入评评级、3次强烈推荐评级、2次审慎增持评级、2次强推评级、1次区间操作评级、1次上调至“买入评级、1次增持评评级、1次强烈推荐-A评级、1次“推荐评评级、1次“增持“评评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级。
【09:33 光大银行(601818)：业绩增速有所回落 资产质量继续向好】
3月28日给予光大银行(601818)买入评级。
盈利预测与投资建议。该机构预计22/23 年归母净利润增速为11.1%/10.1%，EPS 为0.84/0.93 元/股，当前A 股股价对应22/23 年PE 为3.8X/3.5X，PB 为0.42X/0.39X。该机构给予公司A 股22 年PB 估值0.7X，合理价值5.31 元/股，按照当前AH 溢价比例，H 股合理价值4.82 港币/股（采用港币兑人民币汇率 0.8147），均给予“买入”评级。
风险提示：经济增长超预期下滑；资产质量超预期恶化。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级。
【09:33 珀莱雅(603605)：多品牌大促销售靓丽 1Q22净利增35~45%】
3月28日给予珀莱雅(603605)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构30次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、3次增持评评级、3次买入评评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎推荐评级、1次审慎增持评级、1次跑赢行业评级、1次“推荐评评级。
【09:33 江海股份(002484)年报点评报告：业绩基本符合预期 下游高景气+新品放量驱动增长】
3月28日给予江海股份(002484)买入评级。
4. 投资建议：公司立足于铝电解电容，同时打造薄膜电容&超级电容器新增长极，受益于新能源大势，看好公司持续增长。考虑到公司铝电容业务规模持续扩张以及铝原料涨价影响，该机构调整公司 22-23 年净利润预测分别为6.16/8.08 亿元（原值为：6.81/8.70 亿元），维持“买入”评级。
风险提示：原材料继续上涨或不能顺利传导风险；新产品认证风险；新能源政策性风险；销量不及预期；行业竞争激烈等。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次买入评评级、2次审慎推荐-A评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。
【09:33 力量钻石(301071)：培育+工业钻双驱动 1Q22净利预增100%+】
3月28日给予力量钻石(301071)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构30次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、1次买入评评级。
【09:23 珀莱雅(603605)：一季度净利润增长35%~45% 渠道进阶及产品升级助力成长】
3月28日给予珀莱雅(603605)买入评级。
国信零售观点：公司作为国货化妆品龙头品牌，去年在行业线上流量及监管政策变化下，前瞻性的加大了明星单品打造和新品牌布局，同时积极把握新电商平台的增量机遇，实现了业绩稳定快速发展。而在今年行业延续分化趋势下，公司通过前期的布局积淀，Q1 继续实现了远高于行业平均水平的增长。全年来看，公司将持续推进“6*N”战略（新消费、新营销、新组织、新机制、新科技、新智造），推动全年业绩实现持续稳健的高增长。具体来看：在产品端，公司将继续推进大单品策略，强化并升级双抗精华、红宝石精华等成熟单品系列，加大对源力精华等去年新上市单品系列的衍生布局，并积极筹备美白等新品系列，从而推动品牌持续量价齐升；渠道端公司顺应线上流量变革趋势，在传统天猫平台继续保持强势增长的同时，依托在抖音平台较早布局下的先发优势继续贡献有效增量；品牌端，公司积极发力多品牌建设，彩棠品牌表现持续优异，正逐步成长为公司第二增长极。该机构暂维持公司21-23 年盈利预测EPS 为2.86/3.47/4.31 元/股，当前股价对应PE 为63/52/42 倍，维持“买入”评级。
投资建议：大单品策略成效进一步凸显，“6*N”战略持续推进助力龙头成长，维持“买入”评级综合来看，公司作为国货化妆品龙头品牌，去年在行业线上流量及监管政策变化下，前瞻性的加大了明星单品打造和新品牌布局，同时积极把握新电商平台的增量机遇，实现了业绩稳定快速发展。而在今年行业延续分化趋势下，公司通过前期的布局积淀，Q1 继续实现了远高于行业平均水平的增长。全年来看，公司将持续推进“6*N”战略（新消费、新营销、新组织、新机制、新科技、新智造），推动全年业绩实现持续稳健的高增长。具体来看：在产品端，公司将继续推进大单品策略，强化并升级双抗精华、红宝石精华等成熟单品系列，加大对源力精华等去年新上市单品系列的衍生布局，并积极筹备美白等新品系列，从而推动品牌持续量价齐升；渠道端公司顺应线上流量变革趋势，在传统天猫平台继续保持强势增长的同时，依托在抖音平台较早布局下的先发优势继续贡献有效增量；品牌端，公司积极发力多品牌建设，彩棠品牌表现持续优异， 正逐步成长为公司第二增长极。该机构暂维持公司21-23 年盈利预测EPS 为2.86/3.47/4.31 元/股，当前股价对应PE 为63/52/42 倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构29次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、3次增持评评级、3次买入评评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎推荐评级、1次审慎增持评级、1次跑赢行业评级、1次“推荐评评级。
【09:23 珀莱雅(603605)：业绩高速增长 品牌势能持续释放】
3月28日给予珀莱雅(603605)买入评级。
盈利预测和投资建议：公司各项能力优秀，主品牌持续升级、子品牌发展趋势良好，预计公司21-23 年实现归母净利润5.9、7.5、9.3 亿元，该机构维持公司合理价值210 元/股的观点不变，维持“买入”评级。
风险提示：行业景气度下降；电商增速放缓；新品孵化不及预期。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、3次增持评评级、3次买入评评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎推荐评级、1次审慎增持评级、1次跑赢行业评级、1次“推荐评评级。
【09:23 东方电缆(603606)：交付结构影响四季度盈利 技术领先带动订单强劲增长】
3月28日给予东方电缆(603606)买入评级。
风险提示：海上风电建设进度不达预期；上游原材料价格持续上涨；公司新产能建设进度不达预期。
投资建议：上调盈利预测，维持“买入”评级。
公司在海缆领域具有较强的技术、市场与产能优势，预计随着海上风电迎来景气周期、海洋油气开发进度明显提速以及公司切入欧洲海底电缆主流市场，公司具有良好的长期成长性。基于公司近期订单情况与行业开拓进展，该机构上调原有盈利预测，预计2022-2024 年归母净利润12.12/19.50/23.28亿元（原预测2022/2023 年为9.77/10.62 亿元），同比增速分别为2.0/60.8/19.4%，摊薄EPS 分别为1.76/2.84/3.38 元，当前股价对应PE 分别为31.5/19.6/16.4 倍，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。
