【14:00 喜临门(603008)：疫情影响Q1短暂承压 自主品牌高增趋势不改】
4月25日给予喜临门(603008)强烈推荐-A评级。
床垫行业赛道优质，看好龙头份额提升，维持“强烈推荐-A”评级。国内床垫行业集中度仍低，行业整合趋势明显，公司品牌、渠道、制造领先，有望充分享受行业集中度提升红利。预计公司2022~2024 年归母净利润分别为6.92亿元、8.74 亿元、10.84 亿元，同比分别增长24%、26%、24%，目前股价对应2022 年PE 为14.8X，维持“强烈推荐-A”评级，风险提示：原材料价格剧烈波动风险，渠道拓展不及预期。
该股最近6个月获得机构36次买入评级、6次增持评级、4次强烈推荐-A评级、3次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次买入-B评级、2次推荐评级、1次审慎增持评级、1次跑赢行业评评级、1次买入-A的投评级。
【14:00 东山精密(002384)：提质增效带动业绩持续兑现 疫情影响仍待观察】
4月25日给予东山精密(002384)强烈推荐-A评级。
投资建议。：
风险提示：客户需求低于预期、同行竞争加剧、疫情影响恶化。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、4次强推评级、2次推荐评级、2次增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评评级。
【13:51 蓝晓科技(300487)：产能释放 核心业务高速成长】
4月25日给予蓝晓科技(300487)强烈推荐-A评级。
风险提示：新项目进度不达预期；系统性风险；疫情影响。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、5次增持评级、4次强推评级、1次增持评级。评评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐-A评级。
【13:51 东百集团(600693)：仓储物流进入增长快车道】
4月25日给予东百集团(600693)强烈推荐-A评级。
给予“强烈推荐-A”投资评级。该机构预计公司2022-24 年归母净利润分别为2.6亿元、2.9 亿元和3.2 亿元。基于该机构的盈利预测，公司目前股价对应10 倍2022E EV/EBITDA、15 倍2022E P/E，相当于目前零售行业均值水平；物流地产行业平均估值为16 倍2022E EV/EBITDA、21 倍2022E P/E，高于公司目前估值水平，公司仓储物流业务在估值上还没有得到反映。基于：1）受益于下游需求，仓储物流——尤其是高标仓需求增长；2）预计未来三年公司仓储物流储备面积释放，公司仓储物流业务进入高速发展通道；3）公司估值有望向物流地产行业估值靠近，给予公司“强烈推荐-A”评级。
风险提示：线下消费不及预期；仓储物流需求不及预期；公司仓储物流储备释放不及预期。
该股最近6个月获得机构1次强烈推荐-A评级。
【13:51 鱼跃医疗(002223)：公司重回常态运营 业绩实现平稳过渡】
4月25日给予鱼跃医疗(002223)强烈推荐评级。
风险提示：1）业务整合风险：外延扩张后若整合不顺可能影响并购效果；2）产品销售不及预期风险：若公司新品销售不能及时上量，可能影响产品迭代节奏；3）产品降价风险：公司部分产品销售对象为医院，存在一定降价压力。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。
【13:51 水井坊(600779)2021年报及2022年一季报点评：理性降速蓄力 高端布局坚定】
4月25日给予水井坊(600779)强推评级。
投资建议：短期降速蓄力，高端化与扩产布局长期竞争力，维持“强推”评级。当前需求承压背景下，公司主动降速蓄力，并坚定布局高端化，22 年收入利润增速15%的目标理性谨慎，判断可顺利达成。结合最新目标，该机构调整盈利预测，预计2022-2024 年EPS 为2.90/3.56/4.33 元（原22-23 年为2.89/3.71元），考虑当前疫情扩散下的经营压力，以及全球流动性水平收紧，下调目标价至107 元，对应23 年30 倍PE，维持“强推”评级。
风险提示：疫情扩散致价盘、库存失控，费用投放持续较大致利润率低于预期
该股最近6个月获得机构20次买入评级、10次增持评级、3次买入评评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次“推荐”投资评级、2次优于大市评级、1次推荐评级、1次区间操作评级、1次买入评级。评评级。
【10:51 欧派家居(603833)：整装大家居破局立新 看好家居龙头持续进化】
4月25日给予欧派家居(603833)强烈推荐-A评级。
风险提示：房地产市场波动风险；新冠疫情反复风险；市场竞争加剧预期。
该股最近6个月获得机构41次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、2次跑赢行业评评级、1次“买入”投资评级、1次”买入”评级、1次”买入”评评级、1次增持评评级。
【10:20 常熟银行(601128)：一季度存贷两旺 业绩靓丽】
4月25日给予常熟银行(601128)强烈推荐-A评级。
投资建议：一季度存贷两旺，盈利增速提升。常熟银行一季度存贷两旺，实现“开门红”，业绩靓丽。资产质量保持较优水平，拨备覆盖率高位提升。拟发行60 亿可转债补充资本金，支撑业务发展。该机构维持“强烈推荐-A”评级，维持其1.2-1.3 倍22 年PB 目标估值，对应目标价9.62-10.42 元/股。
风险提示：金融让利，息差收窄；异地扩张不及预期；疫情反复，资产质量恶化。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、7次增持评级、6次强烈推荐评级、5次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次增持评评级、1次优于大市评级。
【10:11 蒙草生态(300355)年报点评：投资亏损大但毛利率上升费用率下降 草种业优势显着】
4月25日给予蒙草生态(300355)强烈推荐-A评级。
投资建议：公司为种业龙头，经营情况良好，运营期PPP 项目增加导致毛利率提高，降本增效成果显著，现金流情况良好。预计公司2022-2024 年EPS 分别为0.26、0.33、0.42 元/股，对应PE 为15.7、12.1、9.6 倍，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：地方政府收入下滑导致的付费延迟风险，种业拓展不及预期
该股最近6个月获得机构3次强烈推荐-A评级、2次买入评级。
【10:11 奥瑞金(002701)：全年业绩展现充足韧性 产业链一体化布局提速】
4月25日给予奥瑞金(002701)强烈推荐-A评级。
风险提示：原材料价格剧烈波动风险，下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构2次强烈推荐-A评级、2次推荐评级、2次买入评级、1次买入评评级、1次优于大市评级、1次中性评评级。
【10:11 蒙娜丽莎(002918)：产能释放稳收入 成本+减值计提影响利润】
4月25日给予蒙娜丽莎(002918)强烈推荐-A评级。
风险提示：地产投资增速下滑、原材料和燃料成本大幅提升、产能投放不及预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评评级。
【10:05 宁德时代(300750)：年报业绩符合预期 动力、储能业务高速增长】
4月25日给予宁德时代(300750)强烈推荐-A评级。
投资建议。公司全球竞争力更加清晰，正处于全球扩张阶段，资产负债表扎实，以公司目前如此保守的会计与财务政策，未来利润率仍有望保持稳定。
风险提示：新能源汽车政策低于预期；竞争加剧可能导致的价格下降。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、3次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次买入评评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次“买入“评评级、1次持有评级、1次增持-A评级、1次增持评评级、1次推荐评评级、1次优于大市评级。
