【10:15 道通科技(688208)：高投入阵痛期 坚定布局守云开】
4月30日给予道通科技(688208)买入评级。
盈利预测与投资建议。公司正处新能源业务拓展的关键阶段，盈利承压明显，该机构下调盈利预测，但近期人民币汇率贬值、国际运费下降等成本端压力有所减小，预计2022-2024年公司EPS 分别为1.21 元、1.72 元、2.30 元。考虑到海外充电桩供需缺口巨大，伴随公司产品线及渠道搭建成熟，后续有望快速落地放量，该机构对公司长期发展潜力看好，维持“买入”评级。
风险提示：国际贸易形势恶化风险；汇率波动风险；原材料价格上涨；新品研发和出货进度不及预期；行业竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强势地位，已评级。
【10:15 行动教育(605098)：业绩稳定增长 成本持续优化】
4月30日给予行动教育(605098)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计公司2022-2024 年归母净利润分别为1.9、2.5、3亿元，对应的PE 分别为17 倍、13 倍、11 倍。公司未来三年净利润年复合增长率为20%，PEG<1，维持“买入”评级。
风险提示：1）校长、浓缩、在线EMBA 等课程招生人数不达预期的风险；2）公司销售人员创收不及预期的风险；3）疫情反复排课不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次买入-A评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次买入评评级。
【10:15 上声电子(688533)：新品业务收入快速增长 新能源客户拓展顺利】
4月30日给予上声电子(688533)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、1次增持评评级、1次推荐评级。
【10:15 海天味业(603288)2022年一季报点评：消费疲软增长放缓 优渠增效立足长远】
4月30日给予海天味业(603288)买入评级。
盈利预测：公司作为调味品龙头，在疫情态势趋严与消费疲软下仍能保持核心品类稳定，醋与料酒品类已初具规模，有望贡献可观的增量，同时渠道优化与控本增效并行，静待利润拐点的到来。预计2022-2024 年EPS 为1.61、1.89、2.26 元，对应PE 分别为56X、48X、40X。维持“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动，食品安全问题，盈利预测不及预期
该股最近6个月获得机构35次买入评级、21次增持评级、10次推荐评级、3次审慎增持评级、2次强烈推荐-A评级、2次增持评评级、2次“推荐”投资评级、2次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级、1次买入评评级、1次增持评级。评评级、1次增持-A评级、1次区间操作评级、1次优于大市评级。
【10:15 美凯龙(601828)2022年一季报点评：Q1业绩符合预期 自营商场发展良好】
4月30日给予美凯龙(601828)买入评级。
投资建议：
公司持续推进“轻资产，重运营，降杠杆”，同时不断丰富渠道结构，从多维度进行流量捕获，预计公司会深入拓展家装业务、软装业务、高端家电零售业务等。该机构维持公司的盈利预测不变， 2022-2024 年公司营业收入为177.96/199.67/220.84 亿元，2022-2024 年 公司EPS 为0.6/0.75/0.91 元，对应2022 年4 月29 日4.99 元/股收盘价，PE 分别为8.35/6.66/5.48 倍，维持公司“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级。
【10:11 海澜之家(600398)：尚未恢复疫情前水平 关注去库存进展】
4月30日给予海澜之家(600398)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强推评级。
【10:11 凯立新材(688269)：收入易受产品结构影响 PVC催化剂未来可期】
4月30日给予凯立新材(688269)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。
【10:11 深度*公司*芯源微(688037)：保持高速成长 12英寸涂胶显影机蓄势待发】
4月30日给予芯源微(688037)买入评级。
盈利预测及评级：
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次审慎推荐-A评级、3次推荐评级、3次增持评级。
【10:11 天士力(600535)：公允价值变动不影响公司运营 主业有望逐季向好】
4月30日给予天士力(600535)买入评级。
盈利预测与估值：该机构认为随着集采影响的逐步消化，中药核心品种重回增长和二线品种放量，2022 年将是公司利润（扣非后）的拐点之年。
风险提示：中成药集采降价幅度超预期；金融资产公允价值波动导致归母净利润预测出现偏差；疫情导致药品销售低于预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级。
【10:11 北方稀土(600111)2022年一季报点评：业绩符合预期 全产业链布局进一步强化】
4月30日给予北方稀土(600111)买入评级。
盈利预测及投资建议：预计2022/2023/2024年归母净利润92/122/160亿，考虑到稀土行业高景气，公司作为轻稀土龙头，继续给予“买入”评级。风险提示：下游需求不及预期风险、政策变化风险、供给超预期风险
该股最近6个月获得机构14次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次买入-B评级、1次增持-A评级、1次“推荐”投资评级。
【10:11 菲利华(300395)：费用类摊销难掩盈利扩张 多品类扩产紧抓景气红利】
4月30日给予菲利华(300395)买入评级。
盈利预测与估值：维持买入评级。公司独供石英纤维关键新材料，依托技术创新优势，打破常规并成功实现配套级别的跃升成为结构分系统供应商，十四五有望切入多款新型号打开长期成长空间；展望未来，公司实质布局和加快推进光掩膜版精加工这一更加坡长雪厚的新赛道。预计公司2022-2024 年归母净利为5.0、7.0 和9.4 亿元，对应的同比增速为35%、40%和35%，当前市值（2022 年4 月29 日，172 亿）对应PE 分别为34、24和18 倍，随公司后续产业链全方位布局不断推进落实不排除上调盈利预测可能性。
风险提示：
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、1次审慎增持评级。
【10:11 太阳纸业(002078)：1Q业绩超预期 中长期产能释放成长可期】
4月30日给予太阳纸业(002078)买入评级。
盈利预测和投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构45次买入评级、5次强推评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐-A评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次增持评评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次买入的投资评级、1次”买入”评评级。
【09:58 昭衍新药(603127)：22Q1新签订单同比增长65%+ 战略并购2家实验动物公司强化业务服务能力】
4月30日给予昭衍新药(603127)买入评级。
投资建议：
公司作为国内最大的药物安全性评价龙头,未来将通过区域化多点布局深耕国内安评市场,同时借助美国Biomere 平台实现国内外业务协同发展。该机构判断未来3-5 年公司将受益于国内创新药研发繁荣以及国际化带来市场空间扩容等因素保持高速增长。在不考虑拟并购2 家实验动物模型的基础上, 略微调整前期盈利预测, 即22-24 年营收从21.04/30.16/41.52 亿元 为21.62/30.46/40.21 亿元,EPS从2.00/2.69/3.55 元调整为2.04/2.71/3.45 元,对应2022年04 月28 日91.62 元/ 股收盘价, PE 分别为44.96/33.83/26.58 倍,维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构27次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、1次增持评评级、1次买入评级。评评级。
【09:58 荣泰健康(603579)2022一季报点评：2022Q1收入稳健增长 盈利能力短期承压】
4月30日给予荣泰健康(603579)买入评级。
投资建议:公司深耕按摩椅领域,“荣泰”和“摩摩哒”双品牌覆盖多价格段市场,持续打造品牌年轻化,国内推进渠道建设,海外布局多个市场,维持“买入”评级。该机构预计,2022-2024 年公司归母净利润为3.14/3.87/4.42 亿元,对应EPS 为2.24/2.77/3.16 元,当前股价对应PE 为10.47/8.48/7.43 倍。
风险提示:新冠疫情反复、行业竞争加剧、原材料成本波动、海运运力紧张、汇率波动等。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次买入-A的投评级、1次强推评级、1次中性评级。
【09:58 深度*公司*北方华创(002371)：保持高成长 受益半导体设备国产化和平台化】
4月30日给予北方华创(002371)买入评级。
盈利预测及评级：
该股最近6个月获得机构28次买入评级、5次增持评级、3次强推评级、2次审慎推荐-A评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次审慎增持评级、1次跑赢行业评级。
【09:58 三七互娱(002555)：业绩增长强劲 员工持股彰显信心】
4月30日给予三七互娱(002555)买入评级。
盈利预测与投资建议。公司坚定执行“精品化+多元化+全球化”战略，长线运营能力逐步提升。精品化方面，自研卡牌《斗罗大陆：魂师对决》为精品化战略打下坚实基础；多元化方面，公司围绕“MMO+SLG”
风险提示：版号风险、流水不及预期风险、行业竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构47次买入评级、7次增持评级、3次强烈推荐-A评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次买入评评级、1次"买入"评级。
【09:58 东方电子(000682)2022Q1点评：Q1符合预期 预计全年维持高增】
4月30日给予东方电子(000682)买入评级。
投资建议：
公司业务产品完全对标南瑞，十四五期间随着国网、南网加大加快投资，该机构认为公司业绩将持续增长。维持公司2021 年报点评中的盈利预测，该机构给予22-24 年营收预测为53.4/66.1/81.9 亿元，22-24 年归母净利润预测4.52/6.25/8.05 亿元，每股收益（EPS）预测0.34/0.47/0.60 元，对应2022 年4 月28 日5.06 元/股的收盘价，PE 分别为15/11/8 倍，强烈推荐，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级。
【09:58 海螺水泥(600585)：22Q1需求承压 行业错峰机制下显韧性】
4月30日给予海螺水泥(600585)买入评级。
投资建议：
维持盈利预测不变。预计2022-2024 年，公司收入1692.6/1719.1/1741.7 亿元，EPS6.30/6.54/6.75 元，对应4 月28 日40.1 元收盘价6.37/6.13/5.94x PE。考虑到H2 基建稳增长力度可能增强，小幅提升估值至7.5x2022E PE，对应提升目标价至47.25 元（原：44.10 元），维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构18次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、2次跑赢行业评级。
【09:58 海尔智家(600690)2022年一季报点评：盈利能力稳步提升 股权激励彰显信心】
4月30日给予海尔智家(600690)买入评级。
投资建议：预计公司2022-2024年归母净利润为156.94/185.12/213.10亿元，维持“买入”评级。
风险提示：疫情反复影响跨境运输，原材料价格波动，行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构71次买入评级、6次增持评级、5次强推评级、4次优于大市评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次“买入”投资评级、1次公司评评级。
【09:58 西部超导(688122)：无愧于航空金属材料领跑者】
4月30日给予西部超导(688122)买入评级。
2022Q1 业绩超预期：尽管在2022 年年初，由于西安疫情公司生产活动受到了一定影响，产品上游原材料海绵钛价格高位横盘，电解镍价格不改上行趋势，但公司通过规模化效应提升以及产品结构优化，依然实现了营收和盈利双双环比增长，一季度毛利率为40.8%（环比+6.1pct）。经营活动产生的现金流量净额在2022Q1 同比下降739%，主要是受购买原材料接受劳务支出增加的影响。从长期来看，该机构认为原材料端的价格波动对公司业务的影响有望在产业链协同的进程下被逐步削弱。2021 年年度报告中显示，公司于2021年10 月认购金钛股份新增的216 万股股份，与上游原材料供应商形成战略合作关系，以确保原材料高端海绵钛能够保质保量稳定供应。因此，该机构对公司未来在成本端的控制能力持乐观态度； 募投项目持续推进，打开中长期成长空间：据公司2021 年11 月公告，公司通过定向增发募集资金20.13亿元，其中拟投入9.71 亿元于“航空航天用高性能金属材料产业化项目”，项目计划在2024 年建成后共计增加5050 吨钛合金年产能及1500 吨高温合金年产能，同时进一步提升高性能高温合金材料稳定批产能力；拟投入4.74 亿元于“高性能超导线材产业化项目”和“超导产业创新中心”，前者预计于2023 年项目建成后，公司MRI 用超导线材年产能将达到2000 吨，后者有望推动低温超导线材的产业化进程。随着三项主营产品的扩产计划齐头并进，公司的核心竞争力得以稳步提升，中长期成长空间将逐步打开； 投资建议：伴随着国防现代化建设提速以及关键材料的国产替代趋势，航空装备领域的景气度将持续升温，国内高端钛合金和高温合金材料将维持供不应求的状态。因此，公司的新增产能能够被完全消化，未来业绩有望受益于产品结构优化和规模化效应的提升而保持高速增长。预计公司2022-2024 年实现营业收入分别为37.2/49.2/60.7 亿元，同比增长27%/32%/23%，实现归母净利润分别为9.55/13.4/17.2 亿元，同比增长29%/40%/29%，对应PE 37X/26X/20X，维持“买入”评级。
风险提示：原材料价格抬升风险、募投项目不及预期、下游需求及国产替代进程不及预期、疫情影响超预期等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强烈推荐-A评级。
