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所谓万物皆可周期，大到一个王朝、小到一个行业与公司，都遵循着成住坏空这样循环周期之中。对应到资本市场，则出现强的上涨趋势与杀跌熊市。当前手机行业的周期，无疑早已进入到下行的大周期之中，其实这也从我们的父母都已经用上智能手机可看出。而整个行业趋势出现下行，那倾巢之下注定无完，就算是再强的巨头也会被波及下行的。
隔夜全球最大市值巨头苹果公司，在砍单传闻影响下，大跌近4%、市值蒸发773亿美元，等于两个小米的市值。受此影响下，今日A股果连龙头立讯精密出现了闪崩式跳水跌停，成交量大幅放大，机构出货的概率很大。对于立讯精密跌停，我们不应感到奇怪，毕竟当前手机行业进入寒冬期，否则立讯精密也不想着跨界去造车了；另外，立讯精密单一客户占比太高了，2021年来自苹果的营收占比高达74%.这样高的比例苹果一有风吹草动，那自身的股价就会暴跌；由此可见对于单一客户占比太高的公司，我们都应注意其中的风险。
在人手一部智能手机下，不仅制造手机的公司进入寒冬，就是由此带来的技术红利也逐渐进入到尾声，这也是众多移动互联网公司去年来出现断崖式大暴跌的原因。不过值得欣慰的是，智能手机进入寒冬后，新能源汽车的春天已到来，今年国内新能源汽车销量将达660万辆，渗透率提前达到25%.若按智能手机爆发时的渗透率来算，未来新能源汽车销量将会持续高增、直至让渗透达80%以上。由此来看，相关产业链在经过去年的杀估值后，具有核心技术壁垒、向平台化公司演变的，值得我们重点留意。
产业大周期决定着相关公司走势，无论是之前房地产为首的五朵金花，还是智能手机爆发下的移动互联网红利都是如此，对于新能源汽车核心公司，我们确实可重点去关注。而当前新能源产业链无疑也绑架了创指，近期持续走弱让创指颓势尽显。但从估值角度看，当前无论是沪市传统大蓝筹、还是创指新能源，都处于历史低位，这将是指数今年走强最有力保障。
A股经过2022年大跌后，大部分行业与公司估值都处于历史低位。沪指方面，传统的国企大蓝筹估值都非常低，特别是银行股估值更是历史最低，在房地产救市政策频出下，被地产波及的银行估值也会回升。而新能源方面，去年销量暴增后，今年销量有望继续大增将达到900万辆，这意味着锂电等新能源类公司估值也已是历史底部。此外，美联储经历2022年猛烈加息后，今年会放缓甚至不排除降息的可能，这将会让压制在资本市场上最大的利空消失，那低估值的板块个股将迎来估值修复，同时各指数经过一年暴跌后，也会逐渐回升。
只要有产业趋势在，那市场结构性机会就不会少。智能手机产业强周期谢幕后，新能源将会成为新的产业趋势，特别是俄乌战争爆发让欧洲能源危机出现，更加剧了各国对新能源的重视。因此还是之前的策略，对追求弹性的战友，搞高景气、暴跌且业绩硬的核心新能源与科技类公司；稳健的战友，则可布局低估值、高股息、股价调整充分的国企大蓝筹。
