【09:52 欧普照明(603515)公司简评报告:数字化改革效果渐显 盈利能力提升】


6月9日给予欧普照明(603515)买入评级。

投资建议:公司深化内功,全价值链运营能力不断提升,考虑到公司数字化改革提效,该机构调整公司盈利预测,预计公司2023-2025 年归母净利润分别为9.01/10.14/11.30 亿元(原预测2023/2024 年为8.94/9.82 亿元),对应当前市值PE 分别为17 /15/13 倍,维持“买入”评级。


(资料图)

风险提示:地产销售下行风险,消费复苏不及预期,原料价格波动等。

该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、1次增持-A的投评级、1次“买入“的投评级、1次“增持”投资评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次优于大市评级。

【09:52 吉祥航空(603885)公司简评报告:23年一季度扭亏为盈 经营情况带动业绩复苏】


6月9日给予吉祥航空(603885)买入评级。

投资建议:吉祥航空2023 年一季度经营情况修复良好,随着出行旺季五一和暑运的来临,带动公司收入上行;同时叠加航油价格下降、汇率趋稳。该机构将公司2023-2025 年归母净利润由15.4/26.7/30.9 亿元调整为13.3/25.0/31.4 亿元,以最新收盘价计算PE 为26.0/13.9/10.0。维持公司“买入”评级。

风险提示:宏观经济波动的风险;市场竞争导致的风险;政策变动风险。

该股最近6个月获得机构21次买入评级、3次增持评级、2次强推评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级。

【09:52 中国国航(601111)公司简评报告:23Q1亏损收窄 看好业绩修复弹性】


6月9日给予中国国航(601111)买入评级。

投资建议:23 年一季度航空出行情况修复,国航并购山航后机队规模为国内第一,且国际航线修复情况领先;该机构将2022-2024 年归母净利润预期由21.1/120.8/150.5 亿元调整至35.2/180.6/206.4 亿元,以最新收盘价计算PE 为40.1/7.8/6.8。维持公司“买入”评级。

风险提示:宏观经济波动的风险;市场竞争导致的风险;汇率波动风险;油价波动风险;其他交通工具的替代风险。

该股最近6个月获得机构15次买入评级、6次增持评级、3次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级。

【09:52 中国东航(600115)公司简评报告:需求侧出行情况修复 供给侧运力增加 复苏亮眼】


6月9日给予中国东航(600115)买入评级。

投资建议:航空出行情况修复,该机构将2022-2024 年归母净利润预期由21.1/120.8/150.5 亿元调整至24.5/131.3/150.6 亿元,以最新收盘价计算PE 为44.3/8.0/7.0。维持公司“买入”评级。

风险提示:经贸环境、地缘政治、疫情风险;政策法规风险;安全运行风险;航油价格波动风险;汇率波动风险;利率变动风险。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。

【09:47 李子园(605337):公司可转债已过会 看好新品+招商逻辑顺利演绎】


6月9日给予李子园(605337)买入评级。

盈利预测:随着公司全国化的持续推进,以及在产品端的不断发力,23 年公司将加大对于新品市场的开发力度,公司新品在定价方面较经典产品相对更高,该机构认为今年将在新品推动+全国化招商+渠道深耕逻辑下,公司营收将实现加速成长。该机构维持盈利预测,预计公司2023-2025 年实现营业收入17.61、21.32、25.58 亿元,同比增长25.48%、21.03%、20.01%,实现净利润3.21、4.22、4.94 亿元,同比增长45.12%、31.

风险提示:食品安全风险、市场竞争风险、产品结构单一风险、原材料价格上涨风险、研究报告信息数据更新不及时的风险、第三方数据因统计方法、口径等导致的可信性风险。

该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。

【09:47 劲仔食品(003000):多品类+全渠道 小鱼迎来新增长】


6月9日给予劲仔食品(003000)买入评级。

风险提示:原材料成本大幅上涨风险、公司新品推广及渠道推展不及预期风险、食品安全风险。

该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、5次“买入”投资评级、4次跑赢行业评级、4次优于大市评级、1次买入-A的投评级。

【09:47 新和成(002001)公司信息更新报告:发布第四期员工持股计划 在建项目有序推进】


6月9日给予新和成(002001)买入评级。

该机构维持盈利预测,预计2023-2025 年归母净利润为39.34、44.52、53.77 亿元,对应EPS 为1.27、1.44、1.74 元/股,当前股价对应2023-2025 年PE 为12.2、10.8、8.9 倍。该机构看好公司坚持“化工+”和“生物+”战略主航道,坚持创新驱动,有序推进项目建设,维持“买入”评级。

风险提示:项目建设进度不及预期、营养品价格延续跌势、汇率大幅波动等。

该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【09:47 古井贡酒(000596):省外开疆扩土正酣 全国化再上台阶】


6月9日给予古井贡酒(000596)买入评级。

湖北、河南、江苏市场是古井全国化的主阵地。首先,古井选择以并购黄鹤楼的形式打入湖北市场,与黄鹤楼成功实现优势互补。除2020 年武汉疫情外,黄鹤楼均超额完成营收指标。2023-2024 年,预测古井在湖北省营收21/25 亿元,CAGR 为20%。其次,结合河南白酒市场“两头大,中间小”的竞争格局,古井于2010 年果断在河南改变主流产品与营销模式,凭借年份原浆和精细的销售渠道逆势而上。2023-2024 年,预测古井在河南省营收14/16 亿元,CAGR 为26%。最后,江苏市场固若金汤,外省白酒面临较高的进入壁垒。古井选择以南京为切入点,采取大商合作制,并利用江苏市场政商务团购盛行的特点成功占据一定市场份额。2023-2024 年,预测古井在江苏26/33 亿元,CAGR 为28%。古井将以湖北、河南、江苏市场为基础,进一步辐射山东、京津冀、浙沪、闽粤等地区。在山东、京津冀等地区,古井凭借品牌优势,主打中高端白酒弥补各地区价格带空缺。2023-2024 年,预测古井在华北市场实现营收19/25 亿元,CAGR为37%。在浙沪地区,古井借鉴江苏经验,与当地大商持续深化合作,并推出区域战略产品;在闽粤地区,“白进红退”趋势明显,酱酒进入深度调整期,古井有望进一步扩宽市场份额。2023-2024 年,预测古井在华南市场实现营收16/21 亿元,CAGR 为44%? 盈利预测:维持“买入”评级。中长期来看,古20 高举高打势能前进,产品结构持续升级,费用率优化确保盈利能力稳步提升,看好公司内部管理水平不断提升,目前和洋河、今世缘等销售净利率略有差距,未来有望逐步向同价位段其他标的看齐。考虑到公司23 年收入双百亿目标,预计2023-2025 年营收分别为207、249、304 亿元,同比增长24%、20%、22%,归母净利润分别为43、55、69 亿元,同比增长37%、27%、25%,对应EPS 分别为7.80、9.94、12.40 元,对应PE 分别为31、24、19 倍,重点推荐。

风险提示:疫情持续扩散风险、新品推广进程放缓、食品品质事故风险、渠道调研数据误差风险。

该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次增持”评级、1次“买入”投资评级。

【08:27 兆讯传媒(301102):成都裸眼3D大屏开启试运营 新业务经营持续向好】


6月9日给予兆讯传媒(301102)买入评级。

盈利预测与投资建议。预计公司23-24 年营收分别为8.45/10.55 亿元;归母净利为3.20/4.23 亿元。考虑传媒板块近期整体估值中枢上移,22年高铁人流量减少导致公司估值承压,随着线下高铁人流恢复,预计23 年有一定反弹;公司是线下高铁媒体龙头,享有一定估值溢价,给予公司23 年25X PE,合理价值为40.02 元/股,维持“买入”评级。

风险提示。行业监管趋严;广告主削减预算;裸眼3D 大屏业务商业化不及预期。

该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次“增持”投资评级。

【08:27 奥特维(688516):单晶炉再获4.8亿大单 在手订单充足奠定业绩高增基础】


6月9日给予奥特维(688516)买入评级。

盈利预测:预计2023-2025 年公司归母净利润11.81/17.27/21.52 亿元,对应PE20/14/11 倍,维持“买入”评级。

风险提示:光伏技术迭代不及预期,新技术研发不及预期,市场竞争加剧风险。

该股最近6个月获得机构45次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。

【08:27 电广传媒(000917):湖南广电资源以及IP赋能 “文旅+投资+游戏”多元发展】


6月9日给予电广传媒(000917)买入评级。

盈利预测与投资建议。公司新文旅+游戏新布局+创投业务稳步拓展,芒果IP 加强赋能,经营将持续向好。经济复苏下广告经营也将有修复。

风险提示。文旅项目落地不及预期、创投业务不及预期、监管趋严等。

该股最近6个月获得机构1次买入评级。

【08:27 赛微电子(300456):完成战略转型 北京MEMS规模量产线进展顺利】


6月9日给予赛微电子(300456)买入评级。

盈利预测与估值:该机构预计公司2023-2025 年归母净利润为0.33/0.87/1.42亿元,由于芯片制造企业产能利用率波动较大,该机构采用PB 估值,给予最新PB 3.60-3.80 倍估值,对应股价24.65-26.02 元,维持“买入”评级。

风险提示:需求不及预期;产品研发不及预期;客户导入不及预期;市场竞争加剧;产能释放不及预期;产能利用率和良率爬坡不及预期。

该股最近6个月获得机构4次买入评级。

【08:27 平安银行(000001):新任行长精业务擅管理 零售转型战略继续深化】


6月9日给予平安银行(000001)买入评级。

3.投资建议与盈利预测:冀行长丰富的从业经验、优秀的专业能力是推动平安银行在零售转型战略大方向上继续高质量发展的重要保障。平安银行基本面保持股份行前列,零售转型战略持续深化。该机构预计平安银行2023-2025 年归母净利润增速分别为15.3%、15.4%和15.5%,营收增速分别为3.4%、6.7%和7.0%。当前股价对应0.58 倍23 年PB,维持买入评级和银行板块首推组合。

4.风险提示:(1)如果宏观经济大幅下滑,企业偿债能力削弱,资信水平较差的部分企业可能存在违约风险,从而引发银行不良暴露风险和资产质量大幅下降。(2)疫情可能存在反复,影响对公端企业经营和零售端客户消费,从而对信贷需求产生较大不利影响,资产规模扩张受限。(3)宽信用政策力度不及预期,公司经营地区经济的高速发展不可持续,从而对公司信贷投放产生较大不利影响。(4)零售转型效果不及预期,权益市场出现大规模波动影响公司财富管理业务。

该股最近6个月获得机构32次买入评级、19次增持评级、5次跑赢行业评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次买入-A的投评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。

【08:22 爱柯迪(600933):深耕铝合金精密压铸 产品向中大件延伸】


6月9日给予爱柯迪(600933)买入评级。

维持盈利预测,维持“买入”评级:公司深耕铝合金压铸,新能源订单持续放量, 维持盈利预测, 预测公司2023-2025 年归母净利润8.01/10.07/12.76 亿元,同比增长23.5%/25.6%/26.8%,每股收益为0.91/1.14/1.44 元,对应PE 为23/18/14 倍,维持“买入”评级。

风险提示:新能源汽车销量不及预期、原材料涨价风险、同业竞争风险、政策风险、客户拓展风险、市场风险、技术风险。

该股最近6个月获得机构33次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。

【08:22 中宠股份(002891)深度跟踪报告:海外业务重回增长 国内业务提质增量】


6月9日给予中宠股份(002891)买入评级。

风险因素:汇率波动的风险;国内市场竞争加剧的风险;新产品推广不及预期的风险;原材料价格波动的风险。

盈利预测、估值与评级:考虑到海外业务恢复力度超预期,该机构上调公司2023-2025 年EPS 预测至0.55/0.76/1.11 元(原预测值0.48/0.72/1.04 元)。

该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。

【08:22 海兴电力(603556):境外市场星辰大海 光储赋能未艾方兴】


6月9日给予海兴电力(603556)买入评级。

盈利预测与投资评级:境外智能电表替换进程加速,AMI 系统解决方案能力有望助力境外用电业务实现快速增长,新能源渠道业务初具规模,南非模式跑通后有望在全球快速复制推广。该机构预计公司2023-2025 年实现归母净利润7.62/9.12/11.06 亿元,同比分别为+15%/20%/21%,对应现价(6 月 8 日)PE 分别为14 倍、12 倍、10 倍,2023 年给予公司20 倍PE 作为估值依据,目标价为31.2 元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。

风险提示:境外电表中标不及预期、新能源渠道拓展不及预期、竞争加剧等。

该股最近6个月获得机构6次买入评级。

【08:22 保利发展(600048):销售稳居行业第一 拿地聚焦核心城市】


6月9日给予保利发展(600048)买入评级。

风险提示:房地产政策超预期收紧,销售超预期下滑,股权融资落地仍具备不确定性,关注公司向特定对象发行股票申请文件审核问询函的回复。

该股最近6个月获得机构62次买入评级、7次推荐评级、4次优于大市评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。

【08:17 博腾股份(300363)投资价值分析报告:端到端CDMO服务平台持续深化 新兴业务布局打开成长空间】


6月9日给予博腾股份(300363)买入评级。

风险因素:服务的创新药退市或被大规模召回以及终端市场需求波动风险;固定资产折旧大幅增加而导致利润下滑;环保安全事故影响公司生产经营状况的风险;汇率波动风险;新业务投资发展不及预期对公司盈利水平带来负面影响的风险。

盈利预测、估值与评级:公司深耕创新药定制研发生产服务领域,已经建立覆盖原料药CDMO、制剂CDMO 及基因细胞治疗CDMO 三大业务板块的能力,能够为药物开发提供从临床前到临床试验直至上市全生命周期所需的服务。随着CMO/CDMO 市场的不断扩容,新兴业务的不断布局和项目管线漏斗模型的持续建设,该机构认为公司中长期高成长性确定性强。综上,该机构参考可比公司(药明生物、康龙化成、药明康德及凯莱英)Wind 一致预期平均PE 24 倍估值,并结合绝对估值结果,该机构给予公司2023 年25 倍PE 估值,对应市值230.36亿元,对应目标价42 元,首次覆盖,给予“买入”评级。

该股最近6个月获得机构24次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A的投评级。

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