【10:49 药明康德(603259)：业绩强劲增长 2022年预计将实现超高增速】
3月25日给予药明康德(603259)强烈推荐-A评级。
盈利预测与投资建议：公司独特的一体化CRDMO（合同研究、开发与生产）和CTDMO（合同检测、研发和生产）业务模式持续发力，各业务板块均行业领先。此外，公司近期公布2022 年1 至2 月经营情况，在手订单和销售收入同比增速均超过65%，创下历史新高。公司预计2022 年第一季度收入同比增长将达到65-68%。展望全年，公司收入同比增长有望达到65-70%。该机构预计2022-2024 年归母净利润为81.4/97.7/118.6 亿元，对应PE 分别为43/35/29X，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：产能建设不及预期、政策变化、汇率波动、生产等风险。
该股最近6个月获得机构48次买入评级、4次买入-A的投评级、4次推荐评级、3次增持评级、3次买入评评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、1次跑赢行业评评级、1次增持评评级、1次优于大市评级。
