4月24日给予兖矿能源(600188)买入评级。
盈利预测、估值及投资评级：预计公司2022-2024 年营业收入分别为1817.02、1880.38、1884.32 亿元，实现归母净利润分别为282.53、329.36、348.98 亿元（新增2024 年盈利预测），每股收益分别为5.71、6.66、7.05 元，当前股价34.57 元，对应PE 分别为6.1X/5.2X/4.9X，维持“买入”评级。
风险提示：煤矿产能释放受限、煤炭价格大幅下跌、煤化工产品在建产能释放受阻、煤化工产品价格出现较大波动、研报使用的信息数据更新不及时的风险。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次增持评评级、1次中性评级、1次买入-A评评级、1次A/H股中性评级。
【09:23 欧派家居(603833)：衣柜及配套品营收破百亿 整装再上新台阶】
4月24日给予欧派家居(603833)买入评级。
投资建议:公司产品力、渠道力、品牌力优势突出,大家居战略行稳致远,龙头地位稳固。该机构预估公司2022-2024 年实现营业收入243、285、333 亿元,同比增长18.9%、17.4%、16.6%,实现归母净利润31.9、37.9、44.3 亿元(根据年报调整盈利预测,前次预测值2022-2023 年为33.2、39.3 亿元),同比增长19.5%、18.8%、17.1%,对应EPS 为5.23、6.21、7.27 元,维持“买入”评级。
风险提示:原材料价格大幅度波动风险、市场竞争加剧风险、经销商管理风险等
该股最近6个月获得机构37次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次”买入”评级、1次”买入”评评级、1次增持评评级。
【09:23 东山精密(002384)：业绩符合预期 积极拓展新能源车领域培育新增长点】
4月24日给予东山精密(002384)买入评级。
投资建议:该机构预计2022-2024 年公司营业收入分别为363.61 亿元、413.32 亿元、465.82 亿元,同比增长14%、14%、13%,综合毛利率为15.97%、16.41%、16.68%。 归母净利润分别为24.06 亿元、29.87 亿元、34.75 亿元,同比增长29%、24%、16%,参考可比公司2022 年平均估值19.87 倍,考虑到公司行业地位及业绩弹性,首次评级,给予公司“买入”评级。
风险提示:1、下游需求不及预期;2、新建产能不及预期;3、行业竞争加剧;4、原材料价格波动;5、研报使用信息更新不及时
该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次强推评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级。
【09:17 中国中免(601888)：利润率环比大幅改善 2022年经营目标稳中求进【勘误版】】
4月24日给予中国中免(601888)买入评级。
盈利预测与投资评级：鉴于免税政策仍有空间，疫情管控放开、国际航线的恢复有利于免税行业市场规模扩张再次提速；中免市场地位稳固，新增离岛免税标杆店将在2022/2023 年集中投入运营，重新进入市场份额提升通道，中长期看好中国中免作为旅游零售龙头受益跨省及出境游的逐步恢复。考虑4-5 月海南旅游零售市场仍因疫情承压，略下调公司盈利预期，预计公司2022-2024 年归母净利润分别为108.3/150.5/166.0亿元，对应PE 为32/23/21 倍，维持“买入”评级。
风险提示：疫情扩散超出市场预期，居民消费意愿恢复不及预期
该股最近6个月获得机构53次买入评级、8次强烈推荐评级、8次推荐评级、8次增持评级、3次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入评级。评评级、1次“买入”投资评级、1次买进评级、1次增持评评级、1次优于大市评级。
【09:17 欧派家居(603833)：衣柜及配套强势增长 整装业务加速发力】
4月24日给予欧派家居(603833)买入评级。
风险提示：国内地产销售低于预期，原料价格上涨幅度超出预期。
该股最近6个月获得机构36次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次”买入”评级、1次”买入”评评级、1次增持评评级。
【09:13 华润三九(000999)：收入稳健增长 利润增长超预期】
4月24日给予华润三九(000999)买入评级。
盈利预测和投资评级 预计2022/2023/2024 年收入为176.87 亿元/201.72 亿元/229.18 亿元，对应归母净利润23.80 亿元/28.20 亿元/32.85 亿元，对应PE 为14.07/11.87/10.19。维持“买入”评级。
风险提示 政策导致产品价格下降或医保支付水平下降超预期的风险，产品销售推广不及预期的风险，研发进展不及预期的风险，并购整合效果不达预期的风险，上游原材料价格上涨超预期的风险
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评评级、2次买入评评级、2次“买入”投资评级、1次谨慎增持评级、1次审慎增持评级。
【09:13 双箭股份(002381)：原材料和海运费压制2021年业绩 看好输送带市占率持续提升】
4月24日给予双箭股份(002381)买入评级。
投资建议与盈利预测
风险提示：原材料价格波动风险；海运费持续上涨；产品需求不及预期；下游客户回款不及时；项目建设进度不及预期。
该股最近6个月获得机构2次买入评级。
【09:13 中国中免(601888)：利润率环比大幅改善 2022年经营目标稳中求进】
4月24日给予中国中免(601888)买入评级。
盈利预测与投资评级：鉴于免税政策仍有空间，疫情管控放开、国际航线的恢复有利于免税行业市场规模扩张再次提速；中免市场地位稳固，新增离岛免税标杆店将在2022/2023 年集中投入运营，重新进入市场份额提升通道，中长期看好中国中免作为旅游零售龙头受益跨省及出境游的逐步恢复。考虑4-5 月海南旅游零售市场仍因疫情承压，略下调公司盈利预期，预计公司2022-2024 年归母净利润分别为108.3/150.5/166.0亿元，对应PE 为32/23/21 倍，维持“买入”评级。
风险提示：疫情扩散超出市场预期，居民消费意愿恢复不及预期
该股最近6个月获得机构52次买入评级、8次强烈推荐评级、8次推荐评级、8次增持评级、3次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入评级。评评级、1次“买入”投资评级、1次买进评级、1次增持评评级、1次优于大市评级。
【09:13 方大炭素(600516)：2021年归母净利润符合预期 积极布局炭素新材料产业助力成长】
4月24日给予方大炭素(600516)买入评级。
盈利预测、估值与评级：作为石墨电极行业龙头企业，公司兼具炭素新材料业务，为未来发展提供新动能，维持公司2022-2023 年归母净利润预测分别为17.80、26.06 亿元，对应EPS 分别为0.47、0.68 元，新增2024 年归母净利润为33.85亿元，对应EPS 为0.89 元，维持“买入”评级。
风险提示：光伏产业、核电产业发展空间不及预期；石墨电极行业、炭炭复合材料等产品产能过剩造成盈利能力下降；方大集团发行以公司股票为标的的可交债，未来大规模转股或影响公司股价。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次买入评评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【09:07 绿的谐波(688017)：持续受益机器人两大结构变化以及多领域拓展】
4月24日给予绿的谐波(688017)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险因素：制造业投资增速下行；国内出现强有力的竞争对手导致公司盈利能力下行。
该股最近6个月获得机构9次增持评级、5次买入评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎推荐评级。
【09:07 中国中免(601888)：疫情致短期业绩承压 内生价值持续提升】
4月24日给予中国中免(601888)买入评级。
投资建议：中国中免为疫情受损标的，当前公司基本面与估值面接近底部。随着未来海口新店与市内店落成，公司供给端将快速释放，免税面积大幅扩容，基本面向上趋势的确定性大。同时，目前估值并未体现出公司长期价值，随着疫情复苏，公司估值也将逐步修复。该机构预计2022-2024 年公司实现营业收入691.88/790.38/1141.29 亿元，归母净利润104.98/141.31/173.94 亿元，对应32.92/24.45/19.87xPE。维持公司“买入”评级。
风险提示：国内疫情反复影响出行；国内行业竞争加剧；国外免税商有进行价格战风险；新店开业时间推迟；宏观经济影响消费热情。
该股最近6个月获得机构51次买入评级、8次强烈推荐评级、8次推荐评级、8次增持评级、3次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入评级。评评级、1次“买入”投资评级、1次买进评级、1次增持评评级、1次优于大市评级。
【09:03 招商银行(600036)：息差回升 资产质量阶段性承压】
4月24日给予招商银行(600036)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计22/23 年归母净利润增速为15.1%/15.3%，EPS 为5.33/6.17 元/股，BVPS 为32.94/37.48 元/股，最新A 股收盘价对应22/23 年PB 为1.3X/1.1X。招商银行的领先首先是战略的领先，只要坚持战略不动摇，一张蓝图绘到底，长期价值依然可期。给予A 股22 年PB 估值2.0X，对应合理价值65.89 元/股，按照当前AH 溢价比例，H 股合理价值80.69 港币/股（采用的港币兑人民币汇率为0.8270），均给予“买入”评级。
风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）资产质量大幅恶化。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、7次强烈推荐评级、7次推荐评级、7次增持评级、4次跑赢行业评评级、3次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次增持评评级、1次优于大市评级。
【09:03 东方电缆(603606)：订单创出新高 海缆海工持续增长】
4月24日给予东方电缆(603606)买入评级。
风险提示：1、海上风电需求大幅下滑；2、海缆价格大幅下滑；3、产品成本大幅提升。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。
【09:03 三角防务(300775)：21年和22Q1业绩持续大增 看好中长期稳定增长】
4月24日给予三角防务(300775)买入评级。
盈利预测与投资评级：持续提高核心竞争力，看好中长期发展空间，维持“买入”评级该机构判断，未来公司有望打通“锻件生产-机械加工-特种工艺处理”全流程生产能力，实现从以零部件生产为主向航空零部件全流程制造升级转型，并在现有的产销规模基础上，三年内实现产能和销售的较大增长，进一步巩固公司行业竞争力，为未来五到十年的快速发展奠定基础。预计公司2022 年至2024 年的归母净利润分别为6.25、8.55 和10.85 亿元，同比增长分别为51.63%、36.89%和26.93%，相应22 年至24 年EPS 分别为1.26/1.72/2.19 元，对应当前股价PE 分别为28/20/16 倍，维持“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、1次买入评评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。
【08:58 招商银行(600036)：Q1经营延续稳健 不良加快出清业绩质量高】
4月24日给予招商银行(600036)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构28次买入评级、7次强烈推荐评级、7次推荐评级、7次增持评级、4次跑赢行业评评级、3次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次增持评评级、1次优于大市评级。
【08:58 安恒信息(688023)：新兴安全领域加大投入 利润率有望逐步修复】
4月24日给予安恒信息(688023)买入评级。
风险提示：疫情反复影响公司正常经营节奏，行业竞争加剧等。
投资建议： 维持“ 买入” 评级。预计2022-2024 年营业收入为24.72/32.77/42.21 亿元， 增速分别为36%/33%/29% ， 归母净利润为1.28/2.98/4.50 亿元，对应当前PE 为79/34/23 倍，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、1次买入评评级、1次推荐评级、1次增持评级。
【08:58 常熟银行(601128)：Q1经营景气上行 资产质量优于同业稳定业绩】
4月24日给予常熟银行(601128)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构23次买入评级、6次增持评级、5次强烈推荐评级、4次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次增持评评级、1次优于大市评级。
【08:58 长海股份(300196)：由行业景气驱动进入内生驱动(扩规模+降成本+调结构)阶段】
4月24日给予长海股份(300196)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计公司2022-2024 年EPS 分别为1.77、2.14、2.64 元/股，最新收盘价对应PE 分别为8.0、6.6、5.4x。该机构给予公司2022 年15X PE 估值，对应公司合理价值为26.55 元/股，维持“买入”评级。
风险提示：玻纤需求不及预期、玻纤行业产能大幅扩张等。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、6次增持评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次强烈推荐评级、1次增持评评级、1次公司增持评评级。
【08:58 东方电子(000682)：智能配网增长亮眼 保持南网优势地位】
4月24日给予东方电子(000682)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构4次买入评级。
【08:58 稳健医疗(300888)：健康生活消费品稳增 医用耗材回归常态】
4月24日给予稳健医疗(300888)买入评级。
投资建议：
稳健医疗以“棉”为核心，通过医疗背书+高品质产品+线上线下渠道发力，构建强大护城河。考虑到疫情反复影响，暂不考虑后续隆泰医疗55%股权收购落地对公司贡献，下调此前盈利预测，公司2022-2023 年营业收入分别由105.85/123.59 亿元下调至93.22/109.74 亿元，2022-2023 年EPS 分别由4.30/5.19 元下调至3.17/3.74 元，预计2024 年公司营业收入、EPS 分别为126.60 亿元、4.35 元，对应2022 年4 月22 日58.60元/股收盘价，PE 分别为19/16/13 倍，维持公司“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构27次买入评级、11次增持评级、3次买入-A评级、3次强推评级、1次“推荐评评级。
