【13:08 伊利股份(600887)：21年顺利收官 利润率继续提升】
4月29日给予伊利股份(600887)强烈推荐-A评级。
投资建议：21 年顺利收官，利润率继续提升，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：疫情反复影响，行业竞争阶段性加剧。
该股最近6个月获得机构45次买入评级、6次推荐评级、5次强推评级、3次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入-A评级、1次买入评评级、1次增持评级。
【13:03 兴业银行(601166)：“三型银行”战略持续推进 盈利增速亮眼】
4月29日给予兴业银行(601166)强烈推荐-A评级。
投资建议：兴业银行当前估值较低，不良基本出清，市场化程度高，三型银行战略清晰，未来发展看好。公司治理较完善，市场化程度高，打造投资型银行及财富银行战略清晰，吕董事长明确表态战略不变、一张蓝图绘到底。目前PB（LF）仅0.73 倍，估值较低，性价比凸显。该机构维持其1 倍22 年PB 的目标估值，对应目标价31.47 元/股，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：金融让利，息差收窄；疫情反复，资产质量恶化。
该股最近6个月获得机构29次买入评级、12次增持评级、6次推荐评级、6次跑赢行业评级、5次强烈推荐评级、3次强烈推荐-A评级、3次买入-A的投评级、3次优于大市评级。
【12:53 江苏银行(600919)：江苏银行1Q22业绩有何看点？】
4月29日给予江苏银行(600919)强烈推荐-A评级。
投资建议：江苏银行区域好且省内市占率领先、高成长、估值低。作为头部城商行，1Q22 盈利增速保持高位，ROE 提升，资产质量持续改善。截至22 年4 月28 日，江苏银行估值仅0.69 倍PB（LF），性价比凸显。该机构给予其22/23 年净利润增速预测值为25.3%/21.2%，过去两年江苏银行估值曾达到1.05 倍PB，该机构给予其1.0 倍 22 年P/B 的目标估值，对应11.37 元/股，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：疫情失控，国内疫情复发，经济失速；资产质量大幅恶化等。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评评级、2次强烈推荐评级、1次买入评评级、1次增持评评级、1次增持评级。评评级。
【12:53 立讯精密(002475)：Q1营收与净利均超预期 “三个五年”长线战略拐点确立】
4月29日给予立讯精密(002475)强烈推荐-A评级。
投资建议。基于22Q1 营收超预期和公司诸多新业务拓展，该机构上调22/23/24年营收预测至2191/2900/3712 亿，考虑诸多外部因素对成本费用端的影响，该机构调整22/23/24 年归母净利至100/140/190 亿，对应EPS为1.42/1.99/2.70元，对应当前股价PE 为20/14/10 倍，且这一预测有超预期弹性。基于当前业务拐点趋势确立和清晰的中长线成长逻辑，加上估值已接近历史底部区域，公司正迎来低位长线布局良机，该机构维持“强烈推荐-A”评级和60 元目标价，坚定看好公司的长线空间。
风险提示：全球政治经济环境波动，新品新业务布局不及预期，竞争加剧。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、3次强烈推荐-A评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次买入评评级。
【12:53 光大银行(601818)：1Q22盈利增长放缓 息差承压】
4月29日给予光大银行(601818)强烈推荐评级。
投资建议：股息率较高，性价比凸显
光大银行持续推进“打造一流财富管理银行”发展战略，尽管1Q22 盈利增长放缓，但有望保持相对稳健地增长。依据2021 年度净利润分配方案，当前股息率达6.5%。该机构维持“强烈推荐”评级，由于Q1 业绩低于预期，该机构下调22/23盈利预测，并下调长期评级至“B”，小幅下调目标估值至0.55-0.6 倍22 年PB，对应目标价4.11-4.49 元/股，相较于当前股价上升空间较大。
风险提示：财富管理业务发展不及预期；金融让利，息差收窄；资产质量恶化。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级。
【12:38 成都银行(601838)：盈利强劲增长 中西部城商行的领头羊】
4月29日给予成都银行(601838)强烈推荐-A评级。
投资建议：业绩靓丽，资产质量持续改善
风险提示：金融让利，息差进一步收窄；经济下行，资产质量恶化。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持评评级。
【12:33 曲美家居(603818)：EKORNES高速增长持续验证 疫情影响Q1国内短暂承压】
4月29日给予曲美家居(603818)强烈推荐-A评级。
风险提示：原材料价格波动风险，行业竞争加剧风险，新冠疫情反复风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、7次强烈推荐-A评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【12:33 中国电建(601669)：业绩稳健增长 完成地产剥离 电力运营发展有望加速】
4月29日给予中国电建(601669)强烈推荐-A评级。
投资建议：公司收入稳步增长，利润小幅提升。公司置换地产后，电力资产变得更加纯正，后资本运作实施将利于电力运营的发展，同时，抽水蓄能建设和加大清洁能源运营投入将进一步增厚利润。预计公司2022-2024 年公司EPS为0.66、0.76、0.88 元/股，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：电力运营不及预期、抽水蓄能建设不及预期、应收账款回收风险。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。
【11:58 宏川智慧(002930)：业务规模持续扩张 长期增长路径明确】
4月29日给予宏川智慧(002930)强烈推荐-A评级。
风险提示：宏观经济失速风险、并购项目落地不及预期、仓储需求不及预期、安全运营风险、政策风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次强烈推荐-A评级、2次增持评级。
【11:53 卓胜微(300782)：滤波器产线Q2量产 5G L-PAMIF模组批量出货】
4月29日给予卓胜微(300782)强烈推荐-A评级。
投资建议。尽管短期智能手机景气度较弱,但该机构长期看好公司在滤波器、中高端模组上的拓展能力和成长空间,建议积极关注公司新产品进展。预计22-24 年营收为60.32/81.16/109.94 亿,归母净利润为22.06/28.70/35.96 亿,对应EPS 为6.61/8.61/10.78 元,对应当前股价PE 为27.1/20.8/16.6 倍,维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示:智能机出货量不及预期,新品拓展进度不及预期,市场竞争加剧,存货减值风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次强烈推荐-A评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“推荐”投资评级。
【09:38 宁波银行(002142)：存款增长亮眼 净息差环比回升】
4月29日给予宁波银行(002142)强烈推荐评级。
投资建议：宁波银行一季度业绩持续亮眼，存贷两旺、净息差环比回升、非息较快增长、资产质量维持优异。该机构预计配股完成以及地区信贷需求较好的背景下，宁波银行资产规模将维持高速增长，以量补价带动净利息收入较快增长；大零售和轻资本战略导向下，公司中收增速有望回升；经得住周期验证的优异的金融资产投资能力亦将在利率下行时期增厚公司盈利水平。拨备审慎原则下，减值计提力度不减。基于此判断，预计2022、2023 年归母 净利润同比分别增20.6%、18.9%，对应BVPS 分别为23.9、28.1 元/股。
风险提示：经济失速下行导致资产质量恶化；疫情持续扩散严重影响正常经营；监管政策预期外变动等。
该股最近6个月获得机构55次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、5次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次优于大市评级、2次审慎增持评级、1次跑赢行业评级、1次增持评评级。
【09:12 兆易创新(603986)：产品结构持续升级 不断进军车规市场】
4月29日给予兆易创新(603986)强烈推荐-A评级。
投资建议。尽管2022 年NOR 和MCU 价格或有波动，但考虑到国产替代背景下公司产品结构持续调整，新品不断放量，因此2022 年全年以量补价逻辑清晰。
风险提示：MCU 景气度下滑风险；晶圆产能扩张不及预期；NOR 制程切换不及预期；DRAM 良率提升不及预期；指纹识别竞争加剧；商誉减值风险。
该股最近6个月获得机构32次买入评级、5次强烈推荐-A评级、5次“推荐”投资评级、4次推荐评级、3次审慎增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【09:07 索菲亚(002572)：疫情下收入扣非增长韧性显现 改革成效有望持续兑现】
4月29日给予索菲亚(002572)强烈推荐-A评级。
盈利预测及投资建议：公司 21 年虽受大宗客户应收减值影响较大，但一方面预计减值计提较为充分，22 年可轻装上阵，另一方面公司战略升级“整家定制”，顺应消费需求及流量变迁，从品牌、产品、渠道三大维度均焕发新活力，有望实现客流量及客单值的双重提升。该机构预计公司2022-2024 年分别实现归母净利润14.3/17.9/22.5 亿元，分别同比增长1065%/25%/26%，4月27 日股价对应22 年PE 为12X，维持“强烈推荐-A”评级。
风险提示：疫情风险、市场竞争加剧风险、渠道拓展不及预期风险。
该股最近6个月获得机构47次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次强推评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次买入-B评级、2次强烈推荐-A评级、1次跑赢行业评评级、1次增持评评级。
【09:03 欧派家居(603833)：Q1收入超预期 整装大家居持续领先】
4月29日给予欧派家居(603833)强烈推荐-A评级。
风险提示：房地产市场波动风险；新冠疫情反复风险；市场竞争加剧预期。
该股最近6个月获得机构43次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级、1次“买入”投资评级、1次“增持“评级、1次”买入”评级。
【08:33 平安银行(000001)：净息差环比回升 业绩保持高增】
4月29日给予平安银行(000001)强烈推荐评级。
投资建议：该机构认为平安银行“零售财富+对公做精+优异资产质量”，有望共同驱动盈利能力提升。1）零售战略推进带来的成长性逻辑不变。集团综合金融和金融科技赋能有助零售转型深入推进。背靠集团，零售条线综拓渠道获客空间仍较大，私行及财富管理业务有望维持高速增长态势。零售基础客群在调整风险偏好后，风险折后收益更好，条线盈利能力进一步提升。2）对公做精战略深耕之下，有望平稳资产质量从而实现盈利弱周期化。3）资产质量优异，信贷、非信贷拨备计提充分，释放利润空间充足。预计2022/2023年净利润同比增长23.8%/21.5%，对应BVPS 分别为19.10/21.92 元/股。给予公司1.1 倍2022 年PB，对应目标价21.01 元/股，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：经济失速下行导致资产质量恶化；监管政策预期外变动等。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、15次增持评级、4次推荐评级、3次强烈推荐-A评级、3次买入-B评级、3次跑赢行业评级、2次跑赢行业评评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级。
【07:22 欧普照明(603515)2021年报和2022年一季报点评：全年业绩符合预期 Q1利润端仍承压】
4月29日给予欧普照明(603515)强推评级。
风险提示：房地产调控趋严；市场竞争加剧；技术升级不及预期等。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、6次增持评级、1次增持-A的投评级、1次持有评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级。
【07:22 绝味食品(603517)2021年报及2022一季报点评：压力下审时度势 定力足从长布局】
4月29日给予绝味食品(603517)强推评级。
投资建议：压力难掩价值，珍惜估值底部，维持“强推”评级。虽然疫情下连锁业态显著承压，公司报表压力尽显，但好在市场预期已经充分，且公司内在竞争优势、份额加速扩张趋势未改，当下业绩至暗时刻，或也是估值底部阶段，更应基于后续边际改善，着眼经营正常化后业绩弹性。考虑业绩低于预期，该机构调整22-23 年EPS 预测为1.47/2.08 元（原预测为2.04/2.60 元），并给予24年EPS 预测2.55 元，对应PE 为29/20/17，给予23 年25 倍PE，对应目标价52 元，维持“强推”评级。
风险提示：Q2 业绩较大下滑；费用投放加大；需求疲软；成本大幅上行等
该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次推荐评级、3次增持评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、2次“推荐”投资评级、2次强烈推荐-A评级、2次买入-A评级、2次买入评评级、1次强烈推荐评级。
【07:22 金牌厨柜(603180)2022年一季报点评：22Q1业绩靓丽 预计全年增速稳健】
4月29日给予金牌厨柜(603180)强推评级。
定制家居成长之星，看好年内橱衣木培育。公司作为定制家居最具成长性的公司之一，22Q1 疫情下业绩靓丽，衣柜和木门新兴品类高基数下增速亮眼，股权激励释放经营势能下，预计全年有望实现稳健增长。该机构维持盈利预测，预计22-24 年归母净利润分别为4.11/4.97/5.88 亿元，对应当前股价PE 为9/8/7X，参考绝对估值法，维持目标价50 元，对应2022 年19 倍PE，维持“强推”评级。
风险提示：原材料价格波动风险；渠道拓展不及预期等。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次优于大市评级、4次增持评级、2次买入-A的投评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次增持-A评级。
