【08:19 报喜鸟(002154)2022年报点评：疫情下业绩相对稳健 看好公司高质量可持续增长】
4月16日给予报喜鸟(002154)买入评级。
(资料图)
盈利预测与投资评级：公司为国内中高端男装多品牌运营公司，哈吉斯品牌自2017年保持持续快速增长、报喜鸟主品牌2021 年增速较前两年持平状态有较大幅度提升，22 年在疫情不利环境下公司业绩仅小幅下滑、表现领先同业，且22Q3 业绩正增长表明疫情缓解环境下公司经营反弹较快，体现旗下品牌市场认可度较高。23 年以来随国内放开线下消费修复，报喜鸟品牌、哈吉斯流水均已显著复苏，其中哈吉斯1-2 月流水同比增长近20%、3 月+40%~45%、4 月至今+60%+，报喜鸟品牌1-2月流水同比+10%、3 月+35%~45%、4 月至今+60%+，复苏势头强劲，宝鸟预计保持稳健较快增长。结合22 年业绩低于此前预期、23 年复苏势头强劲，该机构将23-24年归母净利润从6.7/8.1 亿元下调至6.2/7.6 亿元、增加25 年预测值9.3 亿元，对应23-25 年PE 为12/10/8X，估值较低，维持“买入”评级。
风险提示：国内疫情反复，经济疲软，小品牌培育期较长等。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。
【08:19 恒生电子(600570)：证券资管IT龙头 公司竞争地位全面解析】
4月16日给予恒生电子(600570)买入评级。
公司为金融IT 龙头公司，该机构给予恒生电子2024 年60 倍PE 估值。根据该机构盈利预测数据，恒生电子2024 年归母净利润为23.44 亿元，对应2024 年总市值1406.4 亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：1.若市场监管整体趋严态势不改，与交易量/金额挂钩的创新商业模式较难突破，或将影响行业客户创新业务的发展，进而影响公司业务增长。2.证券IT 投入增长或受到股市交易规模波动影响，若股市波动较大，可能拖累公司证券IT 收入。3.若金融信创推进不及预期，产品替换进程放缓，或将影响公司相关收入。4.行业竞争加剧，公司市场份额或受影响。
该股最近6个月获得机构61次买入评级、5次增持评级、4次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持-A评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。
【08:19 华锦股份(000059)：价差收窄Q1业绩承压下滑 集团炼化项目正式开工】
4月16日给予华锦股份(000059)买入评级。
盈利预测、估值与评级：主营产品价差收窄致公司盈利能力下滑，该机构下调公司2023-2024 年盈利预测，新增2025 年盈利预测。预计2023-2025 年公司归母净利润分别为5.49（下调40%）/6.56（下调39%）/7.42 亿元，折合EPS 分别为0.34/0.41/0.46 元。成品油消费持续复苏公司炼化板块盈利有望回暖，叠加公司沙特阿美炼化一体化项目持续推进，该机构看好产能释放后公司成长动能及发展空间，仍维持公司“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动风险，新增产能投放进度不及预期风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次优于大市评级。
【08:14 国博电子(688375)：业绩快速增长 高研发巩固技术行业领先地位】
4月16日给予国博电子(688375)买入评级。
投资建议：
考虑到全年行业节奏需时间观察及运营商总资本开支增速放缓，该机构调整盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为6.52、8.28、10.78亿元（23 年/24 年前值为7.12 亿元/9.81 亿元），同比增速为25.2%、27.0%、30.3%。对应 PE 分别为54.50、42.90、32.94 倍。给予“买入”评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。
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