(资料图)
4月26日给予兴通股份(603209)增持评级。
盈利预测与估值：
风险提示：
该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【08:52 龙源电力(001289)：主业增长趋势良好 新能源资本开支加速】
4月26日给予龙源电力(001289)增持评级。
风险提示：新能源装机低于预期，电价不及预期等。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、8次增持评级、3次谨慎推荐评级、2次推荐评级。
【08:52 利柏特(605167)：Q1收入业绩高增 期间费用率下降】
4月26日给予利柏特(605167)增持评级。
盈利预测及评级。预计2023-2025 年，公司EPS0.45/0.60/0.76 元，对应4 月25 日收盘价20.7/15.7/12.3x PE。首次覆盖给予公司“增持”评级。
风险提示：需求及订单不及预期，毛利率低于预期，系统性风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次增持评级。
【08:52 盛泰集团(605138)：一年扣非净利同比增长118% 未来发展正谋新篇】
4月26日给予盛泰集团(605138)增持评级。
考虑到海外需求走弱，以及公司自身产能调整，主要下调23-24 年成衣销量至5748/6092万件（原为7838/8987 万件），因此下调23-24 年、新增25 年盈利预测，预计23-25年归母净利润3.9/4.4/5.1 亿元（原23-24 年为5.2/6.3 亿元），对应PE 为12/11/9 倍，参照鞋服制造可比龙头（申洲国际、华利集团、鲁泰A）平均PE，给予23 年14 倍PE，对应市值54 亿元，较2023/4/25 市值有12%上涨空间，由“买入”下调至“增持”评级。
风险提示：核心客户订单减少；原材料成本大幅波动；二级市场财务投资风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次优于大市评级、1次增持评级。
【08:52 芯源微(688037)2023年一季报点评：业绩实现快速增长 盈利水平提升明显】
4月26日给予芯源微(688037)增持评级。
盈利预测与投资评级：考虑到公司在手订单充足，该机构维持2023-2025年营业收入预测分别为20.18、28.45 和 37.91 亿元，当前市值对应动态PS 分别为13、10 和7 倍，维持“增持”评级。
风险提示：半导体行业投资下滑，新品研发&产业化不及预期等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、11次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级。
【08:52 火星人(300894)：收入线上优于线下 盈利能力边际改善】
4月26日给予火星人(300894)增持评级。
随着集成灶需 求回暖，公司推进多元化布局，公司销售端有望修复，原材料价格回落利于毛利修复。但考虑到行业竞争加剧，且2022Q4业绩低于预期，该机构下调盈利预测，预计2023-2025 年EPS 为1.02/1.28/1.49 元（2023-2024 年前值1.25/1.63，幅度-23%/-27%），增速为33%/25%/16%，考虑到集成灶渗透率低，公司采用更为积极的销售策略，后续增速表现有望持续优于行业，资本市场认可度较高，给予公司2023 年30x PE，维持目标价31.25 元，维持“增持”评级。
风险提示：原材料价格波动风险，行业竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。
【08:52 奥飞数据(300738)：Q1扣非亮眼 AI浪潮下核心受益】
4月26日给予奥飞数据(300738)增持评级。
调整盈利预测，上 调目标价，维持增持评级。考虑宏观环境对下游需求和客户上架的影响，下调2023-2024 年归母净利润预测至2.07/2.79（前值为3.35/5.09）亿元，新增2025 年预测为4.00 亿元，对应EPS 为0.26/0.35/0.50 元，考虑到新增机柜数和上架率爬坡的潜力，参考同行业估值，给予2023 年38 倍EV/EBITDA，上调目标价至16.28 元，维持增持评级。
风险提示：数据中心交付或不及预期，下游客户上架或不及预期。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级、1次增持-A的投评级。
【08:52 苏州银行(002966)：利润双位数高增 资产质量优异】
4月26日给予苏州银行(002966)增持评级。
盈利预测与投资评级：该机构预测公司2023 年和2024 年EPS 预测至1.31元和1.61 元，预计2023 年底每股净资产为10.97 元。以2023 年4 月24日收盘价计算，对应2023 年底的PB 为0.66 倍。维持“增持”评级。
风险提示：资产质量超预期波动，规模扩张不及预期。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【08:52 苏州银行(002966)：息差同比降幅收窄 利润高水平释放】
4月26日给予苏州银行(002966)增持评级。
投资建议考 虑到贷款重定价和资本市场波动导致营收降速，调整2023-2025 年净利润增速预测至21.40%（-5.68pc）/17.52%（-6.50pc）/ 15.03%（新增），对应EPS 1.30（-0.08）/1.52（-0.18）/1.75 元。维持目标价9.66 元，对应2023 年0.9 倍PB，维持增持评级。
风险提示：区域经济预期外下行，风险偏好提升致不良生成加快。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【08:52 精测电子(300567)：业绩基本符合预期 订单高增看好长期发展】
4月26日给予精测电子(300567)增持评级。
风险提示：下游资本开支下降、美国出口管制加剧、新产品研发不及预期
该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【08:52 海天味业(603288)：23Q1依然承压 毛利率环比优化】
4月26日给予海天味业(603288)增持评级。
投资评级与估值：考虑到公司依然有去库存压力，下调2023-24 年盈利预测，新增2025年，预计2023-25 年归母净利润分别为68.3 亿、81.4 亿、95.4 亿（前次23-24 年为76.9亿、91.4 亿），分别同比增长10%、19%、17%，最新收盘价对应2023-25 年PE 分别为48x、40x、34x，维持增持评级。短期看，下游餐饮需求恢复有助于渠道库存去化，下半年库存水平有望得到优化。中长期来看，公司拥有市场化的机制、全国化的渠道网络与品牌形象，可通过扩充品类维持长期增长态势。从市占率、品类拓展、结构升级三个维度看，公司未来仍具备很大成长空间，建议把握股价回调带来的中长期机会。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。
【08:52 启明星辰(002439)：业务韧性较强 中移协同打开成长新空间】
4月26日给予启明星辰(002439)增持评级。
盈利预测与投资建议：预计2023-2025 年归母净利润为8.57/11.15/14.00 亿元，维持“增持”评级。
风险提示：销售季节性波动风险；新业务发展不及预期风险；与中国移动战略合作不达预期风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次买入-A的投评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次”买入“评级。
【08:52 同花顺(300033)：B端业务驱动业绩增长 AI赋能值得期待】
4月26日给予同花顺(300033)增持评级。
受B 端业务快速增长驱动，公司23Q1 略超预期，录得6.1 亿元，同比增长18.42%，净利润1.22 亿元，同比增长9.26%。考虑到公司在AI 领域布局较早，技术积淀较为深厚，未来自研的大模型有望全面赋能公司B 端和C 端业务，该机构维持原有23-25 年盈利预测，但基于长期业绩的高成长性给予公司23 年60XPE，对应目标价226.2 元。
催化剂：金融机构数字化转型加快、公司AI 大模型升级迭代? 风险提示：资本市场剧烈波动、公司AI 技术更新迭代速度不及预期
该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次跑赢行业评级、7次增持评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级、1次推荐评级。
【08:52 海大集团(002311)：主业稳健增长 养殖困境反转 业绩大幅回暖】
4月26日给予海大集团(002311)增持评级。
至暗时刻已过，业绩增速逐季回暖可期。维持“增持”评级。由于养殖行业景气低于此前预期，同时在一体化大型养殖企业市占率快速提升的背景下，饲料行业竞争或进一步加剧。因此该机构下调了公司饲料业务增速与毛利率的预期，下调2023-2024 年盈利预测，并新增2025 年预测值。预计公司2023-2025 年实现营业收入1224.7/1424.3/1675.4 亿元，同比+17%/+16%/+18%，实现归母净利润41.7/55.1/62.7 亿元（23-24年预测前值为50.3/59.2 亿元），同比+41.3%/+31.9%/+13.8%。当前股价对应PE 估值为21X/16X/14X。
风险提示：饲料原料价格大幅波动；生猪养殖行业持续低迷；养殖疫情、极端天气等。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级。
【08:52 天融信(002212)：营收逆势增长 新业务拓展成效显着】
4月26日给予天融信(002212)增持评级。
盈利预测与投资建议：预计2023-2025 年归母净利润为4.47/5.82/6.78 亿元，维持“增持”评级。
风险提示：网络安全市场竞争加剧；技术研发进程不及预期；商誉减值风险。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、10次增持评级、2次买入-A的投评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。
【08:52 通威股份(600438)：组件业务进展顺利 定增加码硅料产能】
4月26日给予通威股份(600438)增持评级。
风险提示：硅料价格下跌速度快于预期，公司产能投放不及预期，光伏行业各环节竞争加剧，光伏电池技术迭代风险等。
投资建议：上调盈利预测，维持“增持”评级。该机构预计2023-2025 年归母净利润194.8/202.6/223.5 亿元（ 原2023/2024 年预测为177.6/201.3 亿元），同比增速14.1%/11.9%/11.3%，对应4 月25 日收盘价的动态PE 为8.8/8.4/7.6x。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次强推评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次公司"买入"评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。
【08:52 王府井(600859)：有税业态稳步复苏 免税业态扬帆新启】
4月26日给予王府井(600859)增持评级。
盈利预测与评级：公司积极推进入税业态落地，打造“有税+免税”新模式。该机构对公司盈利预测做出调整，预计2023-2025 年归母净利润分别为9.85/10.79/13.26 亿元，对应EPS0.87/0.95/1.17元，对应2023 年4 月24 日收盘价PE 分别为25.7/23.5/19.1 倍，维持“增持”评级。
风险提示：宏观经济风险、市场竞争加剧、新业态发展不及预期风险
该股最近6个月获得机构27次买入评级、12次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次持有评级、1次“推荐“评级、1次优于大市评级。
【08:52 贵州茅台(600519)：龙头加速度 奏响最强音】
4月26日给予贵州茅台(600519)增持评级。
风险提示：宏观经济大幅波动、食品安全风险等。
该股最近6个月获得机构78次买入评级、10次增持评级、8次跑赢行业评级、8次推荐评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、4次优于大市评级、4次强烈推荐评级、3次买入-A评级。
【08:52 华鲁恒升(600426)：Q1业绩符合预期 盈利能力拐点已现】
4月26日给予华鲁恒升(600426)增持评级。
风险提示：在建工程不及预期的风险、发生安全事故的风险。
该股最近6个月获得机构32次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次买入-A投资评级、2次“买入”的投评级、1次“买入“评级、1次跑赢行业评级。
【08:52 兰花科创(600123)：整合矿井开始收官 成长无忧】
4月26日给予兰花科创(600123)增持评级。
下调盈利预测、目 标价，维持增持评级。22 年营收141.6 亿元（+9.7%）、归母净利32.2 亿元（+36.5%）；23Q1 营收30.2 亿(-7.7%)、归母净利7.7亿(-11.6%)，业绩符合预期。考虑到23 年以来煤炭供需边际趋松，市场煤价下跌，下调公司23~24 年EPS 至2.90、3.07（原3.32、3.58）元，新增2025 年EPS 为3.21 元，给予23 年6xPE，下调目标价至17.40（原20.02）元，维持增持评级。
风险提示：宏观经济不及预期、煤价超预期下跌。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次谨慎推荐评级。
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