来源：镭射财经
作为国内OTA巨头之一，同程旅行平均月活用户近三亿，海量流量加上活跃的消费场景，让同程布局金融业务有了得天独厚的条件。但野心勃勃的同程，并未在金融业务中保持变现创收与社会责任之间的平衡。
在同程旅行旗下的金融科技平台同程数科业务中，消费贷业务占主要权重，尤其以提钱游产品为主的现金贷业务最为活跃。甚至，部分消费分期、分期商城业务，也在礼品卡权益的包装下，演变成套现的现金贷业务。
(资料图片仅供参考)
同程加码现金贷业务的同时，平台助贷乱象滋生。一方面，助贷产品综合息费较高，平台内仍存在较大比例的24%-36%的消费贷资产，金融服务与会员权益等产品联合销售，存在以贷收费嫌疑。
另一方面，同程数科在依托旗下网络小贷萤火虫小贷开展自营和助贷业务时，通过放宽借款人属地地址条件，为地方银行匹配借款人，涉嫌为地方性商业银行开辟捷径，突破跨区域展业红线。据了解，同程数科的主要资方为信托、小贷和地方性银行，可见资产质量优势和吸引力并不突出。
如今，由于涉嫌侵犯消费者权益，用户投诉过多，同程数科已经弱化会员权益的展示，但与借款相关的会员权益服务依然存在，并且贷款综合年化上限仍接近36%。
在监管常态化整顿金融科技业务，三令五申保护消费者权益的情况下，同程数科身为平台企业，理应把用户放在首位，切实为金融消费者降费让利，减轻融资成本，而非巧借名目增加其负债压力。
搭售权益，费率超70%
即使合同利率在24%以内的贷款，经过搭售会员等权益产品后，借款综合费用率就变得非常高。这正是同程数科的高利戏法。
有借款人表示，去年3月在同程金融提钱游上借款2600元秒到，放款方为中原消费金融，前提是开通了一个价格为219元的钻石会员。2600元分3期，每期还款900.68元，具体费用包含本金、担保费和利息。按照IRR口径计算，该笔贷款的合同年化为23.4%，尚且合规。但计入会员费后，折合每期还款973.68元，年化高达72.72%。
值得一提的是，这位借款人原本在中原消费金融上有额度，但一直复借失败，结果到了同程金融的提钱游就能顺利下款。由此可见，中原消费金融等资方在增信或者兜底模式下，风控标准出现差异，核心风控、授信出额的自主性可能松动。
“我在中原自己的平台上面一直复借失败，结果到提钱游这里开会员就给下（款）了，有点无语，到底还是会员担保大法好。”
针对同程金融的使用反馈，多以投诉钻石会员收费为主。利用会员等大小权益产品提升综合息费，在助贷市场已属常态。知情人士透露，助贷平台的权益类产品一部分是平台具有放款资质，的确存在与授信捆绑的可能，并以此提供相关权益；另一部分是它们与权益供应商合作，包含吃喝玩乐的权益服务由供应商提供，钱流向供应商，平台只拿分成。
从同程金融的钻石会员设置看，更倾向于前者，即与借款挂钩。
早期，同程金融把会员等增值服务，设置为借款的条件资格。据借款人提供的借款信息，当借款人尝试申请借款，系统却显示借款只对会员开放，成为提钱游会员可享受权益。
根据此前的同程钻石会员规则说明，钻石会员是平台用户专门打造的会员制服务，加入会员即可享受分期借款提现等多项会员专享服务。这就等同于把会员服务与借款服务捆绑。
如今，同程金融在介绍钻石会员权益时，调整了口径。同程金融称，“会员本身和借款是否成功没有直接关系，钻石会员是我司为平台消费者推出的客户会员制服务，除了为用户提供特色的旅游出行、生活服务等多种权益外，我们会为会员用户准备额外的专享资金池来尽量满足会员的下款体验。”
开通会员，就能享受专享资金池批款，这归根结底还是把会员权益与借款捆绑。尤其是在放款页面，借款人可以看到平台设置的资金剩余进度条，加入权益服务、专享借款等暗示性标语，诱导借款人购买会员等权益产品。
自入会之日起，享有授信额度的用户，且支付会员费用的用户分期借款提现权益立即生效且在会员有效期内不限次数使用。
如今，在同程金融的借款页面，已经找不到钻石会员入口。对于逐笔贷款收取的钻石会员费用，同程金融表示自入会之日起，享有授信额度的用户，且支付会员费用的用户分期借款提现权益立即生效。这也就是说对于借款人而言，只要开通会员就已经生效，不能退款。
在借款人群起控诉下，同程金融也开始妥协。部分借款人称，贷款要先结清，结清后才能退会员费，所有的会员费基本上能退一半左右。
实际上，并非叠加会员权益才是高利，近两年同程金融还是按照36%的利率上限放款，综合年化利率上限35.28%。例如一位提钱游用户借款6000元，分6期还款，每期还款1105.38元，其中包括本金928.98元，综合服务费176.4元。按照IRR计算，该笔贷款的综合年化为35.28%。
陷入高利模型的同程金融，在行业降费让利趋势下，难以实现客群上移、降本增效。高利覆盖风险、催收覆盖不良的业务模式，必然会导致平台的资产质量下滑，最终也触发资金方的风险偏好，收紧资金政策。
资产堪忧，资金不足
除了提钱游，同程金融还有一个消费分期产品商城分期，该商城分期虽然陈列不少实物商品，但借款人更多是用分期额度购买权益类商品，然后找同程金融平台提供的第三方礼品卡回收服务商套现。
有借款人表示，在今年一月份于同程金融上申请了5000元的商城分期额度，听闻该额度能在同程金融平台内通过购买购物卡商品进行出售套现，于是他购买了一份价值2499元的提货权益商品。
这份提货卡里包含1800元的购物卡，如京东卡、任我行卡等，另外还包括一些影音平台会员卡和优惠券等。该提货卡可分期支付，分一期还款，还款额为2547.73元，按照IRR计算，分期费率为23.4%。
但当借款人把提货卡出售给平台的卡商时，仅到手1300元，这意味着借款人实际套现1300元，却要按照本金2400元还款。若仅按照套现最终到手金额计算，折合年化高达1151.76%。
明知该套现交易模式有损消费者权益，但同程金融作为平台方，仍然继续提供“礼品卡权益商品-分期服务-礼品卡回收-套现”全流程交易支持，并且将礼品卡回收服务置于分期商城内。可见同程金融作为平台方，未能做到审慎经营，风险管理存在漏洞。
大量套现和撸贷人员涌入平台，同程金融只能对客采用高利覆盖高风险的模式，对资方采用担保增信。有不少提钱游用户称，提钱游最近几个月的放款收紧，有额度但出款失败，“感觉提钱游资方变少了，资金不充足。”
从同程金融的资方情况看，多为小贷、地方银行、信托以及部分消费金融公司，缺乏全国性商业银行。这也意味着，同程金融的资金成本相对较高。
具体拉看，同程金融的资方有银行类的裕民银行、众邦银行、兰州银行、大兴安岭农村商业银行等；小贷类的浙农小贷、广州盈峰小贷及自营的萤火虫小贷；信托类的中融信托，消金类的中原消金、北银消金、中邮消金等。
由于资方的实力有限，加之自身小贷的杠杆有限，同程金融的资金业务受阻。对于资方变动情况，同程金融也对借款人坦言，因部分资方资金不足，借款支持期数以当前展示为准，固定期数。
另外，为了给借款人匹配资金，增加平台放款量，同程金融试图为地方性银行提供跨区域展业捷径。同程金融对部分借款人称，由于政策原因，部分资方只支持某些特定区域的用户放款，为了显著提高借款成功率，用户可以补充与资方属地相关的地址，包括但不限于曾经去过，或者未来将要去的地址。
根据借款人披露的信息，同程金融要求用户可补充的地址有黑龙江、山东、江西等区域，可分别对应解锁平台内的大兴安岭银行、兰州银行、裕民银行等。
自监管出台《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》后，明确严控商业银行互联网贷款跨地域经营，尤其强调地方法人银行开展互联网贷款业务的，应当服务于当地客户，不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务。一般来讲，跨区域的界定是户籍所在地、主要生活居住和经营工作地址。
显然，对照监管标准，同程金融的平台资方政策存有不足。特别是让用户填写未来将要去的地址，来便于地方银行的资金匹配，明显属于经营不审慎行为，也易触发风险扩散。
资金受困，乱象丛生，同程数科似乎已经背离产业金融的道路，越走越远。
