【08:37 石头科技(688169)：营收延续高增长、盈利能力环比改善】
4月24日给予石头科技(688169)推荐评级。
投资建议：该机构认为公司产品优势明显，随着营销投入加大及渠道的完善，公司收入有望维持高增长。预计公司2022-2024 年归母净利润17.45 和21.79，对应的EPS 为26.12 和32.61 元，维持“推荐”评级。
风险提示：汇率波动的风险，原材料价格变动的风险，新品销售不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构45次买入评级、10次增持评级、4次推荐评级、3次优于大市评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、2次“增持”投资评级、2次强推评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次买入评评级。
【08:33 宏达电子(300726)：产品多元化发展见成效 强劲需求助力公司快速成长】
4月24日给予宏达电子(300726)推荐评级。
投资建议：预计公司2022 年至2024 年归母净利分别为10.86 亿元、13.68亿元和17.08 亿元，EPS 分别为2.64 元、3.32 元和4.15 元，当前股价对应PE 为20X、16X 和13X，维持“推荐”评级。
风险提示：十四五军品放量不及预期，产能扩张不及预期。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次研发中心评级、1次增持评级、1次“买入“评评级。
【08:33 三利谱(002876)公司深度：偏光片龙头产能扩张 谱写国产化乐章】
4月24日给予三利谱(002876)推荐评级。
投资建议:公司是国内偏光片龙头,偏光片国产化替代势在必行。该机构预计三利谱22/23/24 年归母净利润分别为4.00/6.03/7.96 亿元,当前股价对应22/23/24年PE 为13x/9x/6x。估值方面,对比可比公司,考虑公司产能不断扩张及产品结构优化,给予2022 年16 倍PE,2022 年EPS 为2.30 元/股,对应目标价36.8 元。首次覆盖,给予“推荐”评级。
风险提示:公司技术迭代不及时的风险、疫情风险、上游原材料涨价。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【08:33 鸣志电器(603728)2021年年报点评：业绩稳步增长 产品结构持续优化】
4月24日给予鸣志电器(603728)推荐评级。
投资建议:公司2021 年营收、归母净利润均实现正增长,2022-2024 年有望维持稳健增长。该机构预计公司2022-2024 年营收分别为31.15、45.23、66.00亿元,对应增速分别为14.8%、45.2%、45.9%;归母净利润分别为3.19、5.99、10.16 亿元,对应增速分别为14.2%、87.4%、69.8%,以4 月22 日收盘价作为基准,对应2022-2024 年PE 为18X、10X、6X。维持“推荐”评级。
风险提示:疫情扩散超预期的风险;大宗商品价格上涨超预期的风险;产能扩张不及预期的风险等;下游新行业开拓不及预期的风险等。
该股最近6个月获得机构2次推荐评级。
【07:18 京沪高铁(601816)2021年报点评：全年盈利48.2亿 同比增长49% 长期看好公司运能释放及票价弹性】
4月24日给予京沪高铁(601816)推荐评级。
投资建议：1）盈利预测：基于前篇报告后，国内疫情的扩散超出此前预期，对出行产生了制约，22 年1-2 月铁路全行业客运量恢复至19 年64%，预计3月-4 月恢复程度进一步下滑。该机构调整2022-23 年盈利预测为盈利65.5 亿和116.2 亿（原预测为盈利90.7 及130.8 亿）；引入2024 年预计实现134.6 亿净利的盈利预测，对应22-24 年EPS 分别为0.13、0.24 和0.27 元，PE 分别为37、21 和18 倍。2）投资建议：长期看好公司运能释放+浮动票价的“量价齐升”空间，期待京福安徽线路的协同效应释放，短期看后疫情时期出行需求修复+弹性票价有望助力业绩改善。鉴于京沪高铁资产具备的长期需求相对稳定且波动性较小、可替代性极弱、长期现金流稳定的特征，该机构采用DCF 估值，给予一年期目标市值2815 亿，对应目标价5.73 元，预期较当前17%的空间，强调“推荐”评级。
风险提示：客运需求不及预期，票价市场化进程不及预期，疫情影响超预期。
该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次推荐评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级。
【07:18 亿联网络(300628)2021年报及2022年一季报点评：业绩符合预期 成长性业务占比突破三成 毛利率逐季回暖带动经营向好】
4月24日给予亿联网络(300628)推荐评级。
盈利预测、估值及投资评级。SIP 市占率全球第一且仍有较大上行空间，VCS业务方面与平台型厂商持续推进生态建设，同时在国内外推进云平台布局，云办公终端业务产品矩阵加速完善，有望带来全新增长动力。该机构预计公司2022-2024 年归母净利润为21.40、28.07、37.45 亿元（22/23 年原值为21.06、27.66 亿元），给予22 年估值行业中枢45xPE，目标市值963 亿元，目标价106.73元，维持“推荐”评级。
风险提示：美元汇率波动，海外疫情恢复不及预期，国内疫情反复对供应链及生产造成影响。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、11次推荐评级、9次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级。
