继8月监管部门出台“三道红线”房企融资新规后，房地产金融政策再出重磅新规。日前，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》(以下简称《通知》)，建立了银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度。
房地产贷款集中度管理制度是指，在我国境内设立的中资法人银行业金融机构，其房地产贷款余额占比及个人住房贷款余额占比应满足人民银行、银保监会确定的管理要求，即不得高于人民银行、银保监会确定的相应上限。
《通知》明确了房地产贷款集中度管理制度的机构覆盖范围、管理要求及调整机制。综合考虑银行业金融机构的资产规模、机构类型等因素，分档设置房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比两个上限，对超过上限的机构设置过渡期，并建立区域差别化调节机制。
本次新规出台主要是为了增强银行业金融机构抵御房地产市场波动的能力，防范金融体系对房地产贷款过度集中带来的潜在系统性金融风险，提高银行业金融机构稳健性。
中国人民银行《2020年三季度金融机构贷款投向统计报告》数据显示，我国房地产贷款占比比重较高，三季度房地产贷款占比为24.9%，个人住房贷款比重更高，占68.8%，而本次政策新规中房地产贷款占比最高的为40%，个人住房贷款占比最高值为32.5%。
这意味着2021年购房贷款总额将会有所缩减，居民购房贷款难度将会有所提升，一定程度上提高了购房门槛，抑制了部分购房需求的释放，但预计放款有侧重性，首套房家庭贷款及改善性贷款支持力度相对较大，二套以上的住房在购房贷款难度将进一步提升。
国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，此举符合“房住不炒”的政策定位，避免信贷资金过度流入房地产市场，进一步支持制造业、科技等经济社会发展重点领域和小微、“三农”等薄弱环节融资。
“此次银行房贷的贷款给出了红线，意图让银行把更多的钱都投放到实体经济中去，而不是流入房地产。三道红线结合本次的贷款红线，是政策组合拳避免资金流向房地产，给居民降杠杆。”诸葛找房数据研究中心分析师王小嫱表示，本次银行业金融机构房地产贷款集中度是从供应端(银行)降杠杆，降低资金投向房地产市场，自从提出不以经济刺激房地产市场，实体经济成为金融机构重点方向。
长城证券对此表示，大部分银行已达标或超标幅度不大，少部分超标较多银行未来需进一步降低房地产贷款增速。由于过渡期较长，可减轻银行贷款结构调整压力。据长城证券测算，在2-4年过渡期下(超标<2%的过渡期2年，超标≥2%的过渡期4年)，超标的银行不用压降存量房地产贷款，但未来增速需要下降。
建立房地产贷款集中度管理制度，有利于市场主体形成稳定的政策预期，有利于房地产市场平稳健康可持续发展，引导银行信贷投向实体经济。
