来源：金融虎网 作者：金泽
苹果公司周三表示，计划从公司资产负债表中为即将推出的Apple Pay Later服务提供贷款。苹果表示，其财政部门将决定其贷款融资的确切机制，资金来源可能会随着时间的推移而改变。贷款和信用决定将由一家全资子公司苹果融资有限责任公司Apple Financing LLC处理。
此举标志着苹果首次处理贷款、风险管理和信用评估等关键财务任务。对于一家以销售电脑起家的公司来说，这是一个重大转变。
到目前为止，苹果的金融服务一直得到第三方信贷处理机构和银行的支持。例如，Apple Card信用卡依靠高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)进行贷款和信用评估。
高盛(Goldman Sachs)在新计划中保留较小的角色。这家金融公司是万事达卡支付凭证的发行人，该凭证用于完成Apple Pay Later购买。Apple Financing没有自己的银行执照。
作为一项名为“突破”(Breakout)的秘密计划的一部分，苹果一直在努力将其金融服务的许多元素转移到内部。今年3月有报道称，除了负责贷款、信用检查和决策之外，苹果还在开发自己的支付处理引擎，该引擎可能最终会取代CoreCard Corp.。它还在开发新的客服功能、欺诈分析、计算利息和其他服务奖励的工具。
金融服务让用户离不开iphone。这就是为什么该公司希望对这个过程有更大的控制权，以便更快地推出新选项，并可能获得更多收入。苹果公司本周宣布了延迟付款服务，在六周内将购买的商品分成四等份支付。这项服务将在今年晚些时候与苹果最新的iphone和ipad操作系统一起推出，并将与Affirm Holdings Inc .和Block Inc .的Afterpay等现有的“先买后付”服务公司展开竞争。
这项“先买后付”服务将首先在美国启动，不过苹果计划最终将其更新的金融服务扩展到更多地区。
苹果的延期还款贷款将是零利息和任何形式的费用。苹果说，为了判断信誉，它计划利用客户的信用和其他数据，比如客户在苹果商店和App Store等在线服务上的购买和支付历史。
要使用延迟付款服务，苹果用户必须将借记卡连接到他们的Apple Pay账户，以便偿还贷款。获得批准的贷款的四分之一将在购买时到期，和其他借记卡交易一样，苹果将立即检查，以确保有足够的资金支付预付款。
苹果将在任何接受Apple Pay的地方提供贷款，包括在线和实体零售店。苹果公司表示，向商家支付的款项将通过万事达卡网络，通过高盛集团发布的支付凭证进行支付。
苹果公司还说，苹果融资有限责任公司(Apple Financing LLC)在美国所有允许这种延迟付款服务的州都拥有贷款许可证，但它与苹果公司的主要业务是分开的。苹果还表示，目前不需要申请银行牌照。
苹果公司还在研发一项名为“Apple pay Monthly分期付款”的长期“先买后付”计划。虽然Apple Pay Later的短期计划没有使用高盛(Goldman Sachs)或其他主要合作伙伴，但长期计划可能会依赖包括高盛(Goldman Sachs)在内的一系列其他公司，这些公司可能提供不同的计划和利率。今年4月，高盛首席执行官大卫·所罗门(David Solomon)表示，他的公司对与苹果的合作“非常满意”。
今年早些时候，苹果收购了英国初创公司Credit Kudos Ltd.，该公司利用银行数据做出贷款决策。今年3月有报道称，这家iPhone制造商的内部风险评估引擎将考虑消费者作为苹果用户的历史记录，比如他们是否经常付款，或者他们的信用卡是否与iTunes或App Store绑定过。
除了延迟付费服务，苹果还计划将其内部贷款和技术用于即将推出的iPhone硬件订阅计划。不过，苹果目前还没有计划在苹果支付的正常交易中放弃高盛，转而使用Apple Card或其他银行合作伙伴。
很少有公司能与苹果的财力匹敌。截至上季度末，该公司拥有近2,000亿美元现金和有价证券，在上一财年创造了近950亿美元利润。不过，苹果的最新举措不会带来太大风险：Apple Pay Later的交易将根据用户的信用历史设定上限。
苹果进入“先买后付”的领域被视为对Affirm Holdings Inc.和Klarna Bank AB的威胁，后者提供类似的服务。需要指出的是，包括亚马逊、PayPal、Stripe、Shopify 和 Block（以前称为 Square）在内的几家科技公司为通过其平台销售的小企业提供融资。然而，除了 Klarna 和 Affirm 等专业金融科技公司之外，很少有大型科技集团像苹果公司计划的那样，向消费者提供一般购买贷款。
苹果高价产品的购买者往往比其他科技客户的收入更高，从而降低了贷款风险。Apple 还可以使用客户数据（例如用户拥有 iPhone 的时间或他们从 App Store 购买应用程序的频率）来帮助确定客户的信誉是否良好。
苹果表示，其决定单独行动的部分原因是为了避免与第三方共享个人数据。根据Klarna和Affirm的规定，该公司不会对逾期付款收取费用，但会限制获得进一步的短期信贷。
周二，Affirm首席执行长莱夫钦(Max Levchin)表示，他并不担心苹果公司即将推出的“先买后付”服务，因为他的公司提供了更广泛和更长期的计划。 他说，“先买后付”用于美国交易的不到5%，苹果的计划可能会给专注于短期贷款的竞争对手带来挑战。他还说，Apple服务“为我们创造了一个非常好的顺风”，让更多人了解了这项服务。
BNPL行业可能会受到利率上升和家庭收入挤压的双重打击，该行业的估值令人兴奋，一年前还被誉为增长最快的金融科技类型之一。不过，有分析指出，苹果公司涉足“先买后付”业务，初创企业的情绪肯定会进一步恶化。有报告称，一家拥有预先存在的支付基础设施的大型科技公司的到来，只会意味着对一个已经面临衰退威胁、更高违约可能性和更严格监管的行业的竞争。在稍后付款之前，Apple已经建立了一系列强大的金融服务，其Apple Card信用卡和Apple Pay支持数百万次非接触式支付。
