来源：金融虎网 作者：凯文
今日，360数科(QFIN)公布了截至2022年6月30日的第二季度未经审计的财务业绩。财报显示，第二季度，360数科总净收入41.832亿元人民币(6.245亿美元)，较2021年同期的40.16亿元人民币同比增长4.5%；净利润为9.75亿元人民币(合1.456亿美元)，非美国通会会计准则净利润为10.217亿元(1.525亿美元)，归属于公司的净利润为9.798亿元人民币(合1.463亿美元)，
运营数据方面，截至2022年6月30日，平台累计连接了133家金融机构合作伙伴和1.979亿有潜在信贷需求的消费者，比一年前的1.759亿增长了12.5%。
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截至2022年6月30日，获得批准的信贷额度的累计用户为4130万，较2021年6月30日的3470万增加了19%。截至2022年6月30日，成功提款的累计借款人(包括重复借款人)为2560万人，比2021年6月30日的2230万人增加了14.8%。
2022年第二季度，金融机构合作伙伴通过平台发放贷款14,078,969笔。推动和发放贷款总量为982.81亿元，比2021年同期的884.52亿元增长11.1%。在金融机构发放的贷款中，轻资本模式、智能信用引擎(ICE)等技术解决方案发放贷款547.84亿元，占比55.7%，比2021年同期的496.38亿元增长10.4%。
截至2022年6月30日，贷款余额为1504.9亿元，较2021年6月30日的1175.59亿元增长28%。轻资本模式、“ICE”等技术解决方案贷款余额825.8亿元，较2021年6月30日的581.87亿元增长41.9%。
2022年第二季度，金融机构通过平台向小微企业及其所有者(统称为中小企业)授信额度约49亿元。平台上金融机构发放的贷款加权平均合同期限约为12.06个月，而2021年同期为10.66个月。
截至2022年6月30日，平台上金融机构发放的90天+贷款不良率为2.62%。2022年第二季度，平台金融机构发放的贷款中，重复借款人贡献占88.4%。
360数科宣布，根据公司股息政策，公司董事会已批准2022年第二财政季度每股普通股股息0.09美元，或每股ADS股息0.18美元，预计将于2022年10月28日在2022年9月16日交易结束时向有记录的股东支付股息。
高管评论
360数科CEO吴海生评论说：“尽管经历了非常具有挑战性的宏观环境，以及上海和中国其他地区为应对COVID-19的传播的管控，我们成功地实现了另一个坚实的季度，期间我们实现了关键的运营和财务目标。第二季度，总促进和发起金额为983亿元，同比增长约11%。大约56%的贷款是在轻资本模式、ICE和其他技术解决方案下提供的，这使我们能够在继续追求长期可持续的技术驱动商业模式时减轻一些短期风险。”。
在本季度，我们继续努力优化我们的用户基础，以降低整体信用风险，提高用户留存率。这样的努力不仅使我们能够在其他具有挑战性的环境中获得更好的风险表现，而且使我们在本季度进一步降低了产品定价。第二季度，通过我们平台发放和提供便利的贷款的平均内部收益率(IRR)远低于24%，我们遵守了利率上限要求。第二季度，在金融体系流动性充足的情况下，我们继续扩大与全国性大型金融机构的合作，进一步降低整体融资成本。
360数科CFO徐祚立评论道：“在充满挑战的宏观环境下，我们很高兴地报告了又一个季度的稳健财务业绩。总营收为41.8亿元人民币，非通用会计准则净利润为10.2亿元人民币”。本季度，我们顺利度过了新冠肺炎复苏的高峰期和经济逆风。尽管我们开始看到消费信贷的温和复苏，但我们计划继续采取谨慎的方式来管理我们的业务增长和风险。在第二季度末，我们的现金总额和现金等价物约为114亿元人民币，其中约70亿元人民币未受限制，这进一步加强了我们的财务状况，以应对近期的经济挑战。”。
360数科首席风险官郑彦评论称：“第二季度对风险管理提出了独特的挑战。第二季度的整体30天催收率连续稳定在86%左右。另一方面，随着我们优化了我们的风险模型，引入了更多高质量的用户，我们借款人的整体风险状况持续改善。第1天违约率进一步从季度环比5.2%上升至4.9%，创下历史新低。总体而言，在当前的经济条件下，我们预计今年剩余时间内资产质量将持续改善，主要原因是我们进一步渗透到更好的用户群体中。”。
第二季度业绩分析
总净收入为41.832亿元人民币(6.245亿美元)，而2021同期为人民币40.016亿元。
在营收构成方面，信贷驱动服务的净收入为29.478亿元人民币(4.401亿美元)，而2021年同期为24.047亿元人民币，前一季度为29.206亿元人民币。贷款便利化和服务费用(大量资本)为5.804亿元人民币(8660万美元)，而2021年同期为5.407亿元人民币，前一季度为5.614亿元人民币。同比及连续增长主要是由于贷款的平均期限提高。
融资收入为8.196亿元人民币(合1.224亿美元)，而2021年同期为4.881亿元人民币，前一季度为7.892亿元人民币。同比及连续增长主要是由于平均表内贷款余额的增长。
免除担保债务的收入为15.245亿元人民币(2.276亿美元)，而2021年同期为13.523亿元人民币，前一季度为15.50亿元人民币。同比及环比变化主要反映的是该期间表外重资本贷款平均余额的变化。
其他服务费用为2330万元人民币(350万美元)，而2021年同期为2360万元人民币，前一季度为2000万元人民币。
来自平台服务的净收入为12.354亿元人民币(合1.844亿美元)，而2021年同期为15.969亿元人民币，前一季度为13.994亿元人民币。
贷款便利化和服务费用——轻资本为10.3亿元人民币(1.538亿美元)。
推荐服务费用为1.354亿元人民币(2020万美元)，而2021年同期为1.603亿元人民币，前一季度为2.473亿元人民币。同比下降主要是由于转介服务的流量下降，部分被ICE相关费用的增加所抵消。连续下降主要是由于通过ICE的贷款促进量减少。
其他服务费用为7010万元人民币(1050万美元)，而2021年同期为3790万元人民币，前一季度为5320万元人民币。同比和环比增长主要反映了来自其他技术解决方案的费用增长。
总运营成本和费用为31.724亿元人民币(4.736亿美元)，而2021年同期为21.484亿元人民币，前一季度为29.608亿元人民币。
促进、发起和服务费用为5.556亿元人民币(8300万美元)，而2021年同期为5.58亿元人民币，前一季度为6.149亿元人民币。同比及连续下降的部分原因是营运效率的提高。
融资成本为1.239亿元人民币(1850万美元)，而2021年同期为8320万元人民币，前一季度为1.038亿元人民币。同比和环比增长主要是由于来自ABS和信托基金的资金增长。
销售和营销费用为6.151亿元人民币(9180万美元)，而2021年同期为4.999亿元人民币，前一季度为5.526亿元人民币。同比和连续增长主要是由于更积极的客户获取策略，专注于更高质量的用户。
一般和行政费用为9390万元人民币(1400万美元)，而2021年同期为1.393亿元人民币，前一季度为1.223亿元人民币。由于专业服务费用的降低，以及我们持续努力提高运营效率，导致了业务的同比和连续下降。
应收贷款拨备为4.161亿元人民币(6210万美元)，而2021年同期为2.47亿元人民币，前一季度为4.912亿元人民币。同比增长主要是由于表内贷款增长。连续下降主要是由于表内贷款略有下降。
应收金融资产拨备为1.037亿元人民币(1550万美元)，而2021年同期为5850万元人民币，前一季度为6050万元人民币。年度及连续变化反映了本公司评估拨备与基础贷款情况相符的一贯做法。
应收账款和合同资产拨备为6340万元人民币(950万美元)，而2021年同期为1007万元人民币，前一季度为5360万元人民币。同比下降主要是由于在轻资本模式下，促进量减少。连续增长主要反映了公司在评估与其基础贷款状况相称的拨备方面的一贯做法。
或有负债拨备为12.07亿元人民币(合1.793亿美元)，而2021年同期为4.619亿元人民币，前一季度为9.619亿元人民币。年度及连续变化反映了公司评估拨备与基础贷款情况相符的一贯做法。
营业收入为10.108亿元人民币(合1.509亿美元)。营业利润率为24.2%。非美国通用会计准则的营业利润率为25.3%。
归属于公司的净利润为9.798亿元人民币(合1.463亿美元)。归属于公司的非公认会计准则净利润为10.266亿元人民币(1.533亿美元)。净收入利润率为23.3%。非公认会计准则净利润率为24.4%。
每完全摊薄ADS的净收入为6.12元人民币(0.92美元)。每完全摊薄ADS的非公认会计准则净利润为人民币6.42元(合0.96美元)。计算GAAP和非GAAP净收入的加权平均基本ADS为1.5581亿美元。计算GAAP和非GAAP的加权平均摊薄ADS净收入为1.5994亿。
商业前景
鉴于目前的宏观经济状况，360数科预计将继续采取审慎的方式进行业务规划。因此，公司希望将2022年的贷款便利化和贷款发放规模保持在4100亿元至4500亿元之间，同比增长15%至26%。这一展望反映了公司目前和初步的看法，可能会发生重大变化。
