【07:23 士兰微(600460)：2022Q1扣非净利润环比正增长 IPM、PIM为基半导体化合物持续突破】
4月20日给予士兰微(600460)增持评级。
盈利预测。该机构认为公司作为国内功率半导体IDM 公司，IPM 模块率先打入白电市场，产能扩张计划不断，12 吋线产能逐步爬坡，叠加公司较早布局化合物半导体，产品结构不断优化，叠加股权激励及时，在功率半导体行业景气度较高的背景下，公司或将充分受益。该机构略微上调公司2022-2023 年营收为100.4/125.9 亿元，上调归母净利润为15.2/18.3 亿元，新增2024 年营收、归母净利润预测值为151.5/22.5 亿元，EPS 分别为1.08/1.29/1.59 元/股，对应当前股价的PE 为41.54/34.54/28.12 倍，给予公司“增持”评级。
该股最近6个月获得机构26次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、2次“推荐”投资评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
