4月28日给予海天味业(603288)增持评级。
投资评级与估值：考虑到终端需求恢复一般且各项原料价格仍在持续上行，下调盈利预测，预计2022-24 年归母净利润分别为71.5 亿、87 亿、103 亿（前次75 亿、90.6 亿、106.4亿），分别同比增长7%、22%、18%，最新收盘价对应2021-23 年PE 分别为53x、44x、37x，维持增持评级。短期内，公司面临终端需求持续低迷、成本压力持续上行的双重压力。但从中长期来看，公司拥有市场化的机制、全国化的渠道网络与品牌形象，可通过扩充品类维持长期增长态势。从市占率、品类拓展、结构升级三个维度看，公司未来仍具备很大成长空间，建议把握股价回调带来的中长期机会。
该股最近6个月获得机构30次买入评级、17次增持评级、8次推荐评级、3次增持评评级、2次强烈推荐-A评级、2次“推荐”投资评级、2次审慎增持评级、1次区间操作评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级、1次买入评评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级。评评级、1次优于大市评级。
【21:43 圣农发展(002299)：养殖景气触底 食品稳健发展 静待利润拐点】
4月28日给予圣农发展(002299)增持评级。
投资分析意见：景气触底，业绩反转可期。下调盈利预测，维持“增持”评级。由于白羽肉鸡行业景气程度低于预期，且成本端上行压力提升明显，该机构下调2022-2023 年盈利预测，并新增2024 年盈利预测。预计公司2022-2024 年实现营业收入164.0 /194.3/213.4亿，同比+13.3%/+18.5%/+9.8%，实现归母净利润2.90/9.99/16.5 亿（下调前2022-2023年业绩预测为14.2/19.9 亿），同比-35.2%/+243.9%/+65.2%。当前股价对应PE 水平为70X/20X/12X。公司仍具中长期成长确定性，同时今年迎来季度性业绩拐点预期较为明确，维持“增持”评级。
风险提示：禽产品价格大幅波动；2C 品牌化推广不及预期；行业食品安全风险
该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【21:33 汉得信息(300170)：扣非净利润扭亏 新兴业务驱动增长】
4月28日给予汉得信息(300170)增持评级。
投资建议：2021 年，公司营收实现稳健增长，归母净利润受益于处置子公司股份获得投资收益而大幅上涨，但因总营业成本及费用率上升经营性损益承压。2022 年第一季度，公司通过优化交付方式等实现扣非净利润 扭亏。该机构预计公司在此势头上将进一步优化交付方式，实现降本增效，进而提升毛利率水平，实现净利润的可持续增长。该机构预计公司2022-2024年实现营业收入33.17 亿元、40.56 亿元和50.76 亿元，归母净利润4.04亿元、3.58 亿元和5.48 亿元，EPS 分别为0.46、0.40 和0.62，对应PE 为15X、17X 和11X，维持“增持”评级。
风险提示：新业务发展速度不及预期；市场竞争加剧；技术研发转化不及预期；人才流失风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级。
【21:28 国茂股份(603915)：Q1业绩略有下滑 看好长期高端化&多元化发展】
4月28日给予国茂股份(603915)增持评级。
盈利预测与投资评级：考虑到疫情影响，该机构预计公司2022-2024 年归母净利润为5.7（下调12%）/7.3（下调18%）/9.1 亿元，当前市值对应PE 分别为16/12/10 倍，维持“增持”评级。
风险提示：宏观经济下滑风险、疫情影响风险、原材料价格波动风险.
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次增持评级、2次买入-A的投评级、1次增持评评级。
【21:13 欧普康视(300595)：业绩超我们预期 角膜塑形镜有望持续增长】
4月28日给予欧普康视(300595)增持评级。
盈利预测与投资评级：考虑疫情对公司业绩的影响，该机构将2022-2023年公司归母净利润由8.72/11.60 亿元，调整为7.21/9.21 亿元，预计2024年归母净利润为11.31 亿元，对应当前市值的PE 估值分别为35/28/22倍。维持为“增持”评级。
风险提示：疫情控制不及预期风险；行业竞争加剧风险；政策风险等
该股最近6个月获得机构5次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【21:13 成都银行(601838)：存款立行不良改善 盈利保持高成长】
4月28日给予成都银行(601838)增持评级。
盈利预测、估值分析和投资建议：成都银行聚焦成渝经济发展圈，受益于国家战略发展政策，坚持服务小微企业战略，规模稳步扩张，盈利能力表现优异。预计公司2022-2024 年的营收分别为213.04 亿元、251.11 亿元和296.28 亿元，归母净利润分别为91.19 亿元、100.95 亿元和112.92 亿元，EPS 分别为2.52 元、2.79 元和3.13 元，每股净资产18.61元、24.22 元和28.96 元，对应PB 分别为0.85 倍、0.66 倍、0.55 倍。维持“增持”评级。
风险提示：宏观经济大幅下滑；公司出现大的风险事件；局部疫情反复。
该股最近6个月获得机构14次买入评级、9次增持评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、2次强烈推荐-A评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次优于大市评级、1次增持评评级。
【21:00 伟星新材(002372)：Q1延续稳增 受益地产复苏和基建提速】
4月28日给予伟星新材(002372)增持评级。
投资建议：公司业绩符合预期，该机构维持公司盈利预测，预计2022-2023年实现归母净利14.27和16.72亿元，当前股价对应PE分别为21和18倍。维持“增持”
风险提示：房地产销售及施工超预期下滑；精装修占比提高大幅影响零售端管材需求；新业务拓展不及预期；原材料价格大幅上涨
该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、3次审慎增持评级、2次强烈推荐-A评级、2次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次"买入"评级、1次公司买入评评级、1次优于大市评级。
【21:00 深圳瑞捷(300977)：减值及费用因素短期扰动 产品及客户结构持续优化】
4月28日给予深圳瑞捷(300977)增持评级。
投资建议：业绩短期承压，公司第三方评估咨询业务的开拓者，有望进一步打开成长空间，维持增持评级。预计公司2022~2024 年的归母净利润分别为1.7 亿元，2.5 亿元，3.4 亿元，同比增长43%，46%，37%，对应PE 市盈率分别为15、10、7 倍。未来公司将完善重点地区区域化布局；同时通过信息化加持、大数据赋能，不断丰富产品库；设立较高的股权激励目标。
风险提示：房地产市场需求下降或公建市场扩容不及预期风险，社会固定资产投资规模放缓风险，应收款项产生坏账的风险，行业竞争加剧风险等。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次强推评级。
【21:00 长海股份(300196)：业绩增长动能充足 延续高增态势】
4月28日给予长海股份(300196)增持评级。
投资建议：业绩增长动能充足，延续高增态势，维持增持评级。预计公司2022~2024 年归母净利润分别达到7.4、8.7、10 亿元，同比增长30%、17%、15%，对应估值8、7、6 倍。公司形成了较为完整的玻纤纱-玻纤制品-树脂-玻纤复合材料产业链。公司短切毡、湿法毡等玻纤制品行业地位强，制定了产品高端化的发展战略。公司玻纤纱、玻纤制品产能持续投放，中长期产能储备超95 万吨，成为未来业绩的驱动力。
风险提示：玻纤价格低于预期；化工产品价格低于预期；行业竞争加剧；原材料成本超预期上升；在建拟建产能项目进度低于预期等。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、3次审慎增持评级、1次公司增持评评级、1次强烈推荐评级、1次增持评评级。
【20:53 上峰水泥(000672)：收入持续向好 煤价上涨对净利润影响较大】
4月28日给予上峰水泥(000672)增持评级。
投资建议：收入持续向好，煤价上涨对净利润影响较大，维持增持评级。预计2022~2024 年公司归母净利润分别达到25、28、30 亿元，同比增长15%、10%、10%，对应PE 估值6、6、5 倍。公司持续完善“一主两翼”发展战略，围绕水泥建材+骨 料环保+投资的三条发展线制定了稳中求进的成长路径，三条发展线项目均成功落地，有序推进。
风险提示：原材料价格波动风险；环保政策（例如排放标准，产能置换比例、错峰生产等）或出现反复；行业竞争加剧等
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次审慎增持评级、1次增持评评级。
【20:53 美格智能(002881)：业绩持续高增长 盈利能力提升】
4月28日给予美格智能(002881)增持评级。
盈利预测、估值与评级：该机构维持美格智能2022 年净利润为1.70 亿元的预测。
风险提示：车联网市场不及预期；竞争激烈导致毛利率下滑风险。
该股最近6个月获得机构24次买入评级、8次增持评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。
【20:48 欣贺股份(003016)：21年业绩符合预期 22Q1疫情扰动业绩承压】
4月28日给予欣贺股份(003016)增持评级。
公司为国货轻奢女装领军企业，内含JORYA 优质品牌资产，短期受疫情影响业绩承压，下调至“增持”评级。公司已打开多品牌女装市场，并逐渐形成协同效应，公司自17 年起逐步拓展电商业务，已实现线上线下多渠道高增长。但考虑到当前疫情持续影响线下销售，下调22-23 年盈利预测，新增24 年盈利预测，预计公司22-24 年实现归母净利润3.2/3.9/4.7 亿元（原22-23 年盈利预测为3.6/4.4 亿元）。参考可比公司22 年平均PE为12 倍，给予公司22 年12 倍PE，市值较4 月27 日收盘价仍有10%的上升空间，下调至“增持”评级
风险提示：疫情反复冲击线下零售；过于倚重核心品牌；多品牌运营挑战；核心人员流失。
该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。
【20:43 孩子王(301078)：渠道持续扩张 会员运营提升】
4月28日给予孩子王(301078)增持评级。
投资建议：具备会员深耕与运营能力，拥有强粘性会员，线上线下全渠道扩展，市场覆盖提升，中高端定位契合消费升级。预计22-24 年公司归母净利润为2.44、4.45、7.37 亿元，对应PE 67、33、20 倍，给予“增持”评级。
风险因素：出生率下降；店效下降风险；消费倾向下降风险
该股最近6个月获得机构4次买入评级、4次增持评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【20:43 宝信软件(600845)：业绩略超预期 拟收购太钢信自51%股权】
4月28日给予宝信软件(600845)增持评级。
风险提示：钢铁信息化或IDC 扩张不及预期，收购事项或不及预期
该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次增持评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、3次推荐评级、2次审慎增持评级、2次“买入”投资评级、1次增持评评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评评级、1次买入评评级。
【20:33 锐科激光(300747)季报点评：Q1净利润不及预期 看好高功率及新应用领域产品放量情况】
4月28日给予锐科激光(300747)增持评级。
盈利预测与估值。预计2022-2024 年公司实现营收43.99 、55.32 、64.86亿元，实现归母净利润分别为6.14、8.77、10.98 亿元，当前股价对应PE分别为20.4、14.3、11.4 倍，维持“增持”评级。
风险提示：激光器价格战持续，行业景气度下滑
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、1次审慎增持评级、1次优于大市评级。
【20:28 大参林(603233)：零售业务回暖复苏 发力加盟和数字化】
4月28日给予大参林(603233)增持评级。
盈利预测、估值与评级：公司为华南地区连锁药店龙头，品牌和管理优势明显。
风险提示：异地扩张受阻；集采扩面降价超预期；互联网医疗的政策冲击等。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次增持评评级、1次买入评评级。
【20:23 地素时尚(603587)：疫情扰动影响短期业绩 高运营质量稳定基本盘】
4月28日给予地素时尚(603587)增持评级。
公司深耕国内中高端女装行业，品牌力强具备稳定高盈利水平，疫情影响业绩短期承压，下调至“增持”评级。公司线上新渠道布局稳步推进，数字化转型提升运营质量，新品牌孵化有望贡献业绩增量。但考虑到当前疫情持续影响线下销售，该机构下调22-23 年盈利预测，新增24 年盈利预测，预计22-24 年归母净利润分别为7.6/9.0/10.5 亿元（原22-23年为8.7/9.9 亿元），参考可比公司22 年平均PE 为11 倍，给予公司22 年11 倍PE，市值较4 月27 日收盘价仍有9%的上升空间，下调至“增持”评级。
风险提示：疫情反复导致零售承压业绩不及预期；市场竞争加剧风险
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次增持评级、1次买入评评级、1次买入评级。评评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐-A评级。
【20:18 大秦铁路(601006)：煤炭需求保持增长 货运收入快速恢复】
4月28日给予大秦铁路(601006)增持评级。
投资建议：煤炭生产持续向“三西”地区集中，公司区位优势将更加凸显，随着“公转铁”、“散改集”的持续推进，煤炭等大宗货物向铁路运输集中的趋势更加明显，在国内煤炭需求延续增长的背景下，公司盈利将重回增长轨道。基于国内疫情影响，该机构下调公司22-23 年净利润预测5%/4%分别至132 亿元、138亿元，新增24 年净利润预测145 亿元；维持公司“增持”评级。
风险提示：宏观经济下行或能源消耗结构变化导致煤炭需求下降；新建铁路分流公司业务；公路等运输方式分流公司业务；现金分红低于市场预期。
该股最近6个月获得机构9次增持评级、3次买入评级、2次强烈推荐-A评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评评级、1次增持评评级。
【20:18 北鼎股份(300824)季报点评：非电品类增速向好 整体营收业绩低于预期】
4月28日给予北鼎股份(300824)增持评级。
投资建议：公司非电品类及海外自有品牌营收增速亮眼，且非电类利润水平较高，22Q1 受制于疫情影响物流、大宗原材料高企等多重不利因素增速承压，展望后市若上述短期影响因素边际改善，公司营收业绩有望实现较大恢复弹性。该机构预计22-24 年净利润为1.19/1.47/1.9 亿元（22-24 年前值为1.22、1.52、1.94 亿元），对应动态估值为35.6x/29x/22.3x，维持“增持”评级。
风险提示：自有品牌销售不及预期，外销订单不及预期，原材料价格上涨及运费上涨导致利润下滑等
该股最近6个月获得机构16次增持评级、14次买入评级、4次审慎增持评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、2次强烈推荐-A评级、1次增持-A评级、1次买入评评级、1次优于大市评级。
【20:18 泛亚微透(688386)：Q1毛利率环比提升 静待疫情后需求恢复】
4月28日给予泛亚微透(688386)增持评级。
公司2022年Q1业绩环比下滑，在汽车产业链普遍受上海疫情影响下，下调盈利预测，维持增持评级，下调目标价为43.60 元。
风险提示：技术升级迭代风险，产能投放不达预期，需求不达预期
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级。
