【07:32 芯能科技(603105)：分布式光伏发电量价齐升 2022年归母净利润同比增长74.1%】
【资料图】
3月23日给予芯能科技(603105)买入评级。
风险提示：装机规模增长不及预期；电价大幅下降。
投资建议：维持“买入”评级。因锂电价格下跌，工商业储能建设有望加速，上调盈利预测，预计2023-2025 年净利润分别为2.71/3.55/4.17亿元（前值为2.60/3.16/3.67）。预计2023 年公司储能业务归母净利润为0.10 亿元，给予38-40 倍PE，对应权益市值3.8-4.0 亿元。综上，对应公司权益市值为97.4-100.2 亿元，对应19.48-20.04 元/股合理价值，较当前股价有22%-26%的溢价。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次“买入”投资评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次强推评级、2次推荐评级。
【07:27 皓元医药(688131)点评：深蹲布局 持续看好公司未来增长】
3月23日给予皓元医药(688131)买入评级。
盈利预测与投资评级。公司在按照自己的节奏稳步发展，去年由于疫情影响较大和公司扩产导致成本上升，利润受损严重，该机构下调23-24 年盈利预测，预计23-25 年公司归母净利润预测为2.75 亿元、3.97 亿元、5.96 亿元（23-24 年原值3.79 亿元和5.42 亿元），对应PE 分别为47、32、22 倍，由于公司后面利润持续加速恢复，保持了40%以上的增长，该机构仍然看好公司长期发展，维持“买入”评级。
风险提示：药物研发投入大幅减少、下游产品销售不及预期、公司产能投入不及预期。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。
【07:27 皓元医药(688131)：深蹲布局深耕细研 静待业绩持续提升】
3月23日给予皓元医药(688131)买入评级。
盈利预测与投资建议。考虑到公司2022 年招工人数较多以及后续产能陆续投产并导入项目，2023 年公司人效有望持续改善，产能利用率也同时提升，预计23-25 年公司归母净利润分别为3.17 亿元、4.81 亿元、7.60 亿元，EPS 分别为2.95 元/股、4.47 元/股、7.07 元/股，对应PE 分别为38.51 倍、25.43 倍、16.09 倍。公司营收增速强劲，后续利润端持续改善，参考行业水平给予公司2023 年45 倍PE 估值，对应A 股合理价值132.47 元/股，维持“买入”评级。
风险提示。技术创新风险，新产品研发不确定性风险，汇率风险等。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。
【07:27 永创智能(603901)：内生外延并行 加速布局饮料灌装】
3月23日给予永创智能(603901)买入评级。
盈利预测与投资建议：该机构预计2022-2024 年EPS 分别为0.73/ 0.79/1.04 元/股，考虑到公司近10 年收入实现稳定无回撤的增长，该机构给予公司23 年归母净利润25 倍PE 估值，对应合理价值19.82 元/股，维持“买入”评级。
风险提示：行业需求下滑的风险；行业竞争加剧的风险；毛利率下滑的风险；新品研发不及预期。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级。
【07:27 伟星股份(002003)：短待订单复苏 长看份额增长】
3月23日给予伟星股份(002003)买入评级。
风险因素：消费复苏不及预期；行业竞争加剧；成本上升超预期；公司新品牌拓展不及预期；公司童装业务增长不及预期。
投资建议：海外宏观经济与消费环境的不确定性对行业带来扰动，下游品牌方库存仍在去化过程中，但凭借着近年来在产能、产品与客户结构方面实现的突破，预计公司将有效应对经营波动。综合考虑下，该机构下调2023/24 年EPS 预测至0.54/0.74 元（原预测为0.65/0.78 元），新增2025 年EPS 预测为0.85 元。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【07:27 长江电力(600900)：1-2月发电量超预期 乌白注入水电龙头再起航】
3月23日给予长江电力(600900)买入评级。
盈利预测与投资建议。不考虑定增，预计公司2022~2024 年归母净利润分别为213.99/339.32/362.99 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为22.29/14.62/13.67 倍。来水修复、乌白注入，公司规模跨越式提升，且十四五承诺70%分红率。作为水电龙头，给予公司2023 年20 倍PE估值，对应28.68 元/股合理价值，维持长江电力“买入”评级。
风险提示。来水波动；上网电价调整风险；投资收益不及预期风险。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、12次增持评级、3次推荐评级。
关键词：
